Porquê investir em imóveis?

O investimento imobiliário tem um conjunto de características que o tornam um investimento particularmente interessante. Destacamos algumas destas características:

1. Ativos tangíveis – Os imóveis são um ativo tangível. Podemos apalpar. Ver. Acompanhar de perto. E esta característica faz com que o avaliemos como algo menos arriscado, talvez porque o conhecimento reduz a sensação de risco.
2. Ativos imóveis – Como o próprio nome indica, os imóveis não se podem mover. Logo, são ótimos ativos para dar como garantia num empréstimo junto da banca. Assim, facilmente conseguimos financiamento barato para comprar um imóvel para investir, o que nos permite alavancar retornos e investir mesmo tendo muito pouco dinheiro disponível.
3. Valor intrínseco – Uma casa tem sempre um valor intrínseco. No prior das hipóteses podemos ir viver para esse ativo, pelo que podemos dizer que nunca perde todo o seu valor. Pode desvalorizar, mas tem sempre valor. Se for um ativo de qualidade, deverá ter pessoas interessadas em morar nos imóveis, especialmente numa altura em que não há oferta para tanta procura.
4. Acompanha a inflação – O valor dos imóveis tende a acompanhar a inflação. É certo que podemos ter momentos de desvalorização a que se seguirão momentos de grande valorização. No entanto, na generalidade dos mercados, o preço dos imóveis tende a acompanhar a inflação em prazos alargados, o que acaba por permitir pelo menos a manutenção do poder de compra do investidor.

Sugerimos que leia o artigo que escrevemos sobre quais as vantagens do investimento em imóveis que dá mais algum detalhe sobre este tópico.

Vantagens do investimento imobiliário

Existem vários motivos para investir em imóveis, como já referimos. Existem, ainda, outras vantagens que tornam esta classe de ativos muito favorável para quem quer ter uma boa relação risco/retorno. São elas:

1. Risco do investimento – O risco do investimento imobiliário é potencialmente baixo. Como referido, o imóvel tem um valor intrínseco, pelo que a probabilidade de perder todo o dinheiro é muito reduzida. Se perder algum dinheiro também não deverá ser assim tanto (pelo menos em termos percentuais) porque a casa tem um valor que não desaparece (pronto, se explodir com a casa poderá perder o seu dinheiro, mas assumindo que não somos doidos isso não deverá acontecer).
2. Alavancagem – Como os imóveis têm um valor intrínseco e como são imóveis, são ótimos ativos para dar como garantia a operações de crédito. Sendo uma boa garantia, o custo do crédito irá ser mais baixo, o que nos permite pedir crédito para investir, o que torna o investimento muito mais rentável e apetecível.
3. Rendimento crescente – Seja pela valorização do imóvel, seja pela evolução das rendas, o rendimento proveniente do imobiliário tende a ser crescente.

Por onde começar o investimento imobiliário?

O primeiro passo no investimento imobiliário consiste em vencer a inércia. É verdade, para começar temos de o querer fazer. Realmente. Ser consequentes. Assim, devemos definir:

1. Quais os nossos objetivos com o investimento?
2. Qual ou quais as estratégias que queremos seguir?
3. Quais os mercados que queremos dominar?

A resposta a estas 3 perguntas irá permitir definir uma estratégia e fazer planos, passo prévio para iniciarmos o nosso percurso enquanto investidores. Para o ajudar, sugerimos que vejo o vídeo sobre como começar a investir em imóveis.

Quais as estratégias de investimento imobiliário?

Existem diferentes modalidades ou estratégias para investir em imóveis, apresentamos de seguida 3 estratégias, as duas primeiras mais conhecidas e a terceira menos popular, mas nem por isso menos rentável:

1. Compra para revenda, conhecida por Fix and Flip. Uma estratégia ideal para quem quer ganhar dinheiro rapidamente. Envolve encontrar boas oportunidades (não abundam), eventualmente fazer algumas obras de melhoria e revender a um preço mais elevado. Está mais dependente do nosso trabalho, do nosso conhecimento e do preço de mercado;
2. Compra para arrendamento, a estratégia que preferimos. Uma estratégia para quem quer acumular riqueza num prazo mais alargado. Costumamos dizer que quem compra para arrendar, especialmente com recurso a um bom crédito habitação, nunca perde dinheiro.
3. Compra de casas arrendadas, uma estratégia que permite comprar imóveis já arrendados e que, por isso, acabam por ter um preço mais baixo. Por norma, temos casas com rendas antigas com grandes descontos, sendo o retorno conseguido em prazos mais alargados. Sugiro a leitura de um caso prático, onde falamos do primeiro investimento imobiliário de um dos sócios da Reorganiza.

Passos para ganhar dinheiro no imobiliário

Fizemos um vídeo em que detalhamos 5 passos para ganhar dinheiro no investimento imobiliário que sugerimos que veja. De forma resumida, falamos de 5 passos simples:

1. Determinar o rendimento do imóvel, tanto o atual como o potencial;
2. Calcular as despesas do imóvel;
3. Determinar o rendimento líquido, que na prática é o rendimento menos as despesas que temos;
4. Calcular o custo financeiro, caso tenhamos recorrido a endividamento para fazer a compra;
5. Calcular a Yield do investimento, que relaciona o retorno líquido de custos com o investimento que realizamos. Neste campo, falamos da Yield total e da Yield dos capitais próprios, e será interessante perceber o impacto que o endividamento tem no retorno que obtemos.

Como avaliar o retorno do investimento em imóveis

Investir em imóveis é um investimento que deve ser comparado com outras classes de ativos. Esta comparação deve ter em conta a relação entre o retorno que obtemos e o risco que corremos. Assim, preparámos uma vídeo onde mostramos como avaliar o retorno do investimento em imóveis, tendo em consideração os 5 passos que referimos acima.

De forma simples, o investir em imóveis tem a vantagem de nos proporcionar uma renda potencialmente muito interessante (temos imóveis com yields acima de 10%, se bem que o mais razoável atualmente são yields na casa dos 4%-5%) ao mesmo tempo que goza do potencial de valorização do imóvel. Claro que a decisão de compra é hoje em dia mais difícil porque os imóveis estão com valores bastante inflacionados, embora nos pareça que não vão baixar (já que não construímos muitas casas em Portugal).

Quais os impostos no imobiliário?

Quem investe, como quem respira em Portugal, tem de pagar impostos. Assim, temos um conjunto de impostos na compra (IMT, imposto do selo), impostos na manutenção do imóvel em nossa posse (IMI, AIMI) e impostos sobre as rendas ou sobre as mais-valias.

Dominar a fiscalidade do imobiliário é fundamental para que consigamos otimizar os nossos rendimentos. Implica estar atento à legislação, que está em constante mutação. E ter o apoio de um bom contabilista. Para o ajudar, fizemos um vídeo com um fiscalista da Eversheds Sutherland sobre fiscalidade no imobiliário e montámos um escritório de contabilidade especializado neste tipo de negócios. Não deixe de nos consultar para perceber o melhor enquadramento para o seu negócio. E já agora, será que vale a pena montar uma empresa para investir em imóveis? Talvez sim… talvez não compense. Depende da dimensão e da sua ambição.

Como é o financiamento para compra de imóveis de investimento?

A escolha do melhor crédito para investir em imóveis depende da sua escolha entre investir em título particular ou criar uma empresa para o efeito:

1. Crédito habitação – Permite alargar o prazo do investimento para perto de 30 anos e baixar a taxa de juro. Torna-se um financiamento barato e com uma prestação mensal potencialmente bastante baixa. Aliás, a taxa de juro tende a ser mais baixa do que a yield do investimento;
2. Crédito Empresa – Os prazos são mais curtos e as taxas de juro mais elevadas. Permite deduzir os juros como despesa, abatendo assim no imposto sobre os lucros.
3. Crédito hibrido – Alguns bancos permitem financiar um imóvel em nome particular dando como garantia um imóvel de uma empresa. Uma solução que pode ser interessante para alguns investidores.

Guia do Investimento Imobiliário

Fruto de vários anos e de várias operações de compra para arrendamento, decidimos escrever um livro para servir de guia do investimento imobiliário. Poderá consultar e ficar a par de todos os conteúdos que necessita para dominar esta classe de ativos, sendo certo que nada vence a experiência. Ao iniciar o seu caminho, vai certamente aprender que o imobiliário não é um bicho de sete cabeças e que é até bastante simples. Por outro lado, sugerimos que assista à nossa masterclass sobre investimento imobiliário.

Não é seguramente uma decisão fácil, e a resposta pode não ser única, mas diríamos que na generalidade dos casos comprar casa continua a ser a melhor opção.

O mercado imobiliário de compra e venda de casas continua a crescer

O mercado imobiliário de venda de casas continua em crescimento contrariando as previsões de muitos analistas. A razão parece ser simples: todos precisamos de casas para viver e investir no imobiliário continua a ser o investimento mais rentável.

Mesmo numa altura em que assiste a uma subida das taxas de juro, a realidade é que este aumento não se tem refletido na rentabilidade das nossas poupanças, já que os depósitos a prazo continuam a ter taxas de juro muito baixas. Assim, se tem poupanças o melhor mesmo será aplicá-lo na compra de uma casa. Se a vender mais tarde terá de certeza um maior ganho do que se aplicar o seu dinheiro num depósito a prazo.

Tendências do mercado de compra e venda de casas

É claro que o mercado imobiliário tem vindo a mudar nos últimos anos. Com a pandemia passámos a dar mais valor à nossa casa. Deixou de ser apenas um lugar onde dormimos para passar a ser um lugar onde vivemos. Passou a ser um lugar que temos de disfrutar e onde gostamos de estar. E com esta mudança de paradigma o tipo de casas com maior procura também mudou.

1 Comprar casas com espaços ao ar livre

Com a pandemia, ao termos de estar em casa passamos a valorizar os espaços exteriores das casas. Assim, casas com varandas, com pequenos espaços exteriores ou mesmo com jardins passaram a ser as habitações com maior procura.

2 Comprar casas para remodelar

Depois transformar uma casa em lar passou a ser o nosso objetivo. E por isso as casas para remodelar começaram a ter também uma maior procura.

Se por um lado, construir uma casa envolve compra de terreno, fazer um projeto e construir a casa o que certamente é muito caro e fica fora da bolsa da maioria de nós, por outro lado, encontrar uma casa nova que seja exatamente a casa dos nossos sonhos (e a um preço que se enquadre nos seu rendimento) pode também ser muito difícil.

Assim, comprar uma casa em segunda mão e remodelá-la para que se transforme na nossa casa de sonho passou a ser o objetivo que possibilita a concretização do que desejamos: ter a nossa casa de sonho a um preço mais acessível.

E já agora conhece as vantagens em comprar casa em áreas reabilitação urbana?

3 Comprar casas fora dos centros urbanos

Mas a pandemia também levou a uma mudança do estilo de vida de alguns. Para esses não basta ter uma varanda ou um jardim em casa. Com a possibilidade de estar em teletrabalho e a necessidade de ter uma vida com menor stress e com uma melhor qualidade de vida a procura de moradias fora dos centros urbanos também aumentou.

Comprar casa própria continua a ser a opção da maioria dos europeus.

Viver em casa própria continua a ser a melhor opção para a maioria das pessoas. E a prova é que em 2021 sete em cada dez europeus viviam em casa própria. Em Portugal o número é maior, de acordo com o estudo da Eurostat 78,3% são proprietários das casas onde vivem, sendo 21,7% inquilinos. As razões são várias.

As razões por que deve comprar casa em vez de arrendar

1 Está a gastar dinheiro num bem que pode ser seu

Esta é uma das principais razões por que comprar casa continua a ser a opção certa.

Se arrendar uma casa irá pagar renda, ou seja irá gastar dinheiro num bem que nunca será seu. Pelo contrário ao pagar a prestação da sua casa estará a pagar por um bem que no final do empréstimo será seu. Ou seja, está a investir e não simplesmente a gastar dinheiro.

2 A prestação pode ser mais baixa do que a renda

Claro que a prestação da casa está a subir porque as taxas de juros têm vindo a aumentar. Isso é incontestável. Mas lembre-se que as rendas também têm vindo a aumentar (e muito).

Assim perca um bocadinho de tempo e veja quanto lhe custaria arrendar uma casa igual à sua na zona onde mora. Arriscamos a dizer que seria seguramente mais do que paga atualmente de prestação da casa.

3 Deixa de estar dependente do senhorio

Os contratos de arrendamento não são para a vida. Ou seja, o contrato tem um prazo e até pode não ser renovado. Se as rendas continuarem a subir, o mais certo é que no final do contrato o senhorio queira rever a renda em alta (e por vexes a subida é mesmo muita)

Por outro lado, há sempre o risco do senhorio precisar da casa, para um filho, por exemplo, e rescindir o contrato. E lá terá de procurar nova casa, sendo que porventura até pode nem encontrar na zona onde agora mora e que tanto gosta.

4 Comprar casa é um bom investimento

As casas têm vindo a valorizar-se constantemente nos últimos anos. Mesmo na altura de crise o preço das casas não tiveram uma queda significativa. Assim, investir na compra de uma casa será seguramente uma aposta segura. E quando quiser mudar de casa verá que conseguirá vender por um preço superior. Ou seja, já está a ganhar dinheiro.

5 Terá um bem para deixar aos seus filhos

Esta é a razão por que muitos compram casa. Ter património para deixar para os filhos. Pode não ser no início de vida uma razão primordial para será seguramente a partir da altura em que eles nascem: criar algo que lhes possa deixar.

6 Em caso de necessitar de um rendimento extra pode arrendar a sua casa

Sim, a sua casa pode também ser uma fonte de rendimento. Se tem um quarto a mais e precisa de um rendimento extra para pagar a prestação da casa, tem sempre a opção de arrendar o quarto, por exemplo a estudantes.

E no caso de temporariamente ter de ir viver para outro lugar, terá a opção de arrendar a sua casa e assim conseguir sem esforço financeiro adicional arrendar temporariamente uma casa no novo local.

Em conclusão comprar casa é decisão certa

Habitar em casa própria tem seguramente inúmeras vantagens pelo que a compra de uma casa é seguramente a opção certa.

Se já tem um vista a casa dos seus sonhos agora é só encontrar o financiamento que se adeque à sua capacidade financeira e garantir que o seu crédito habitação é aprovado. E para isso conte connosco.

Crédito Habitação

Spread 0%?
É possível.

Consiga a melhor solução
para o seu Crédito Habitação.

Simule o seu Crédito Habitação

AQUISIÇÃO

TRANSFERÊNCIA

HIPOTECA

CONSTRUÇÃO

Numa altura em que reaproveitar e reciclar está na ordem do dia, a recuperação de casas antigas é algo que provavelmente já pensou em fazer. Se recuperou um louceiro, o aparador, ou estante da sua avó, porque não recuperar também a sua casa?

É certo que uma casa antiga não tem algumas das comodidades que pode encontrar numa casa nova: aquecimento central, pavimento radiante, ar condicionado ou mesmo termoacumuladores, mas a recuperação e reabilitação da habitação pode ser a solução.

E se a casa se situar numa área de reabilitação urbana pode ter benefícios fiscais significativos.

O que se entende por Áreas de Reabilitação Urbana?

Uma Área de Reabilitação Urbana (ARU) é uma zona delimitada nos termos do Regime Jurídico da Reabilitação Urbana, onde existem edifícios degradados, que pelas suas condições de uso, solidez, segurança, estética ou salubridade, necessitam de obras que visam a sua reabilitação urbana.

A delimitação de uma Área de Reabilitação Urbana — ARU é definida em Assembleia Municipal, mediante proposta da Câmara Municipal, implicando a atribuição aos proprietários de imóveis nessa área de apoios e incentivos fiscais e financeiros visando a sua reabilitação.

Um município pode determinar tantas ARU quantas as que considere necessárias.

Que edifícios de Áreas de Reabilitação Urbana estão abrangidos pelos benefícios e incentivos?

Estão abrangidas as habitações (urbanas) construídas há mais de 30 anos ou que estejam localizados em áreas de reabilitação urbana, que cumpram cumulativamente os seguintes requisitos:

• Sejam objeto de reabilitação de edifícios, nos termos do Regime Jurídico da Reabilitação Urbana, ou sejam promovam a efetiva reabilitação do imóvel no seu todo.
• Após a reabilitação o estado de conservação do imóvel esteja dois níveis acima do anteriormente atribuído e tenha, no mínimo um nível bom e sejam cumpridos os requisitos de eficiência energética e de qualidade térmica,

O artigo 45.ºnº 1 do Estatuto dos Benefícios Fiscais exclui assim os prédios rústicos.

Quais os benefícios fiscais que posso ter sobre habitações localizados numa Áreas de Reabilitação Urbana?

Os artigos 45.º e 71.º do Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF) definem um conjunto de benefícios fiscais e incentivos à reabilitação urbana, nomeadamente no que tocante a:

Imposto Municipal sobre Imóveis (IMI)

Isenção de IMI por um período de três anos, incluindo o ano de conclusão das obras no imóvel. Esta isenção pode ser renovada, por requerimento apresentado pelo proprietário, por mais cinco anos para imóveis afetos a arrendamento para habitação permanente ou a habitação própria e permanente. (artigo 45.º nº2 do EBF).

Imposto Municipal sobre Transmissões Onerosas (IMT)

• Isenção de IMT quando o comprador queira proceder a obras de reabilitação e as inicie no prazo máximo de 3 anos a contar da data de aquisição;
• Isenção de IMT na primeira transmissão do imóvel reabilitado, quando destinado em exclusivo para habitação própria e permanente ou arrendamento para habitação própria e permanente (artigo 45.º nº2 do EBF).

Imposto sobre Rendimento de Singulares (IRS)

São deduzíveis à coleta de 30% dos encargos suportados para efeitos de reabilitação, até ao limite máximo de 500€ (artigo 71.º nº4 do EBF).

Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC)

Estão isentos de IRC os rendimentos obtidos por fundos de investimento imobiliário (constituídos entre 1 de janeiro de 2008 e 31 de dezembro de 2013) em que pelo menos 75% dos seus ativos sejam imóveis sujeitos a ações de reabilitação nas ARU (artigo71.º nº1 do EBF).

No entanto a isenção só se aplica sobre imóveis objetos de ações de reabilitação iniciadas após 1 de janeiro de 2008 e concluídas até 31 de dezembro de 2020 (artigo71.º nº21 do EBF).

Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA)

Aplica-se a taxa reduzida de 6% nas obras de reabilitação urbana executadas em imóveis localizados em ARU.

Imposto de mais Mais-Valias

As mais valias obtidas na primeira venda de imóvel localizada numa ARU e após obras de reabilitação são tributadas à taxa reduzida de 5%, sem prejuízo da opção pelo englobamento (artigo71.º nº5 do EBF). Esta taxa reduzida apenas se aplica se o proprietário for sujeito passivo de IRS e residente em Portugal.

Rendimentos prediais

Os rendimentos prediais auferidos por proprietário, sujeito passivo de IRS e residente em Portugal, são tributados à taxa reduzida de 5% após a efetivação das obras de reabilitação. (artigo71.º nº7 do EBF).

Taxas

Pode contar ainda com a redução ou isenção de algumas taxas, nomeadamente:

• Redução de 50% das taxas devidas pela avaliação do estado de conservação (artigo 45.º nº2 do EBF).
• Redução do valor das vária taxas municipais, como por exemplo a taxa de ocupação da via pública. A redução varia de Município para Municipais pelo que o nosso conselho é que consulte a Câmara diretamente antes de começar a obra.

O que devo fazer para poder ter estes benefícios?

O primeiro passo é certificar-se que o imóvel está incluído numa Área de Reabilitação Urbana.

Depois terá de fazer os seguintes requerimentos junto da Câmara Municipal:

• Para emissão da certidão de localização do imóvel em ARU;
• Para emissão de Certidão de reabilitação urbana conjuntamente com a comunicação prévia à Câmara Municipal ou com o pedido de licença da operação urbanística;
• Para a realização da vistoria inicial de determinação do nível de conservação do imóvel – antes do início das obras;

A comprovação do início e da conclusão das ações de reabilitação é da competência da Câmara, incumbindo-lhe certificar o estado dos imóveis, antes e após as obras compreendidas na ação de reabilitação.

De facto, comprar uma casa antiga e restaurar pode trazer benéficos fiscais e ao mesmo tempo ter aquela casa vintage que sempre sonhou. Estas diferenças ao nível da fiscalidade podem impactar bastante o seu orçamento. Se está à procura de oportunidades de investimento imobiliário, não deixe de falar connosco para conhecer imóveis adequados e o melhor crédito habitação para o efeito.

O Guia do Investimento Imobiliário é um Guia muito prático que o vai guiar neste mundo fascinante da rentabilização das suas poupanças através do imobiliário. Neste guia abordamos temas como:

1. 1. Motivos para investir no imobiliário;
   2. Características do investimento imobiliário;
   3. Estratégias de investimento;
   4. Mitos e erros;
   5. Escolha de imóveis;
   6. Avaliar retornos;
   7. Financiar as suas compras;
   8. Gestão do arrendamento;
   9. Investir em imóveis sem sujar as mãos;
   10. Entre muitos outros.

Contamos ainda com contributos importantes de profissionais do mercado, como os consultores que escolhemos para nos apoiar na seleção e compra de imóveis, a Cláudia Macedo (Remax SiimGroup) e João Ribeiro (Homebook).

Não vai ter mais desculpas…

Depois de ler o livro não terá mais desculpas para não se iniciar neste investimento. Vai perceber que não é difícil ter retorno (apesar de termos de aprender vários conteúdos) e que com o apoio correto poderá ter sucesso.

A estratégia preferida…

Apesar de abordar mais estratégias de investimento, o Guia do Investimento Imobiliário aborda particularmente a compra para arrendamento como uma estratégia para acumulação de património, que tem como atrativo o aproveitamento de oportunidades de alavancagem. Na prática, conseguimos investir pouco capital próprio e usar o dinheiro do Banco para trazer ainda mais rentabilidade.

Onde comprar

Sem mais demoras, aproveite a oportunidade de desconto de lançamento e adquira o livro na Wook. Depois de ler, pedimos que deixe a sua avaliação no site da Wook

Descarregue ainda:

• Prefácio e Introdução
• Índice.

O que caracterizou 2020?

O ano 2020 foi um ano atípico em muitas coisas. Em termos económicos, assistimos a um impacto muito forte nas economias mundiais, sendo que Portugal acabou por ser ainda mais prejudicado. Tivemos uma contração do PIB e não tivemos um aumento expressivo do desemprego porque tivemos medidas artificiais de estímulo como o lay-off. Por outro lado, tivemos as moratórias de crédito, fundamentais para algumas famílias mas especialmente importantes para as empresas. Neste contexto adverso, convém deter-nos em alguns tópicos que consideramos relevantes:

Taxas de Juro

Desde há vários anos para cá, as taxas de juro de mercado têm vindo a cair de forma consistente, o que acaba por ter dois impactos importantes:

• Beneficia quem tem créditos, tendo as prestações com crédito caído para níveis muito baixos, ao ponto de estarmos muitas vezes a amortizar apenas capital (ou mesmo receber juros do banco);
• Prejudica quem tem poupanças, porque deixa de ter alternativas para aplicar o seu dinheiro nos produtos tradicionais como sendo os depósitos a prazo ou os PPR.

O efeito da falta de alternativa de poupança e do crédito barato tem sido um incentivo claro ao investimento imobiliário. Muitas pessoas estão a desviar o dinheiro dos seus depósitos e outros investimentos para a compra de casas para arrendamento, alavancando os seus retornos com recurso à banca. Por exemplo, tendo €10.000 disponíveis poderá comprar um imóvel (com recurso a crédito habitação) para colocar no mercado de arrendamento e facilmente ter um retorno perto de 6%-7% ao ano (ou mais!).

Resultado: Os preços dos imóveis continuam a aumentar em várias zonas, o que provoca problemas ao nível do arrendamento a muitas famílias. Pode parecer um contrassenso mas as rendas nestas zonas não baixam!

Incerteza económica

Uma segunda ideia que deveremos ter sempre em mente é que a incerteza económica e as restrições à circulação, aliadas à redução de custos de teletrabalho (como alimentação e transporte) fizeram com que a taxa de poupança das famílias tenha crescido para níveis que não víamos há muito. Esta poupança servirá agora de importante almofada em caso de necessidade e queremos acreditar que as famílias que mais sentirão o impacto económico (por exemplo, trabalhadores do setor do turismo) terão a prudência necessária.

Moratórias de Crédito

O argumento do fim das moratórias e do seu impacto no mercado imobiliário é uma grande incógnita. De notar que as moratórias em créditos caros e de curto prazo já acabaram e não sentimos assim um grande impacto. É certo que isso pode ter sido devido ao facto destas famílias manterem a moratória no crédito habitação. Mas será que deveremos esperar uma pressão assim tão grande:

• Não esquecer que a habitação é a nossa prioridade número um, pelo que tenderemos a deixar de pagar outros créditos ou outras despesas e só em última análise deixar de pagar a casa;
• Muitas famílias pediram moratória sem necessidade, aproveitando a oportunidade de juros baixos para acumular poupanças que servirão de almofada financeira;
• Muitos investidores estão a aguardar para entrar no mercado, o que aliado ao facto de existirem poucas casas no mercado, tenderão a manter a relação oferta/procura estreita;
• Existem medidas de renegociação de crédito para evitar o incumprimento, como sendo os períodos de carência. A banca estará muito disponível para tal, atrasando incumprimentos;
• O incumprimento, a disparar, tenderá a demorar a implicar na disponibilização da casa no mercado. Sim, os proprietários poderão procurar vender de forma proativa, mas como não terão alternativas de arrendamento, acabarão por atrasar a venda. Apesar disso, o processo de execução e despejo demora bastante tempo.

E os estímulos económicos?

Algo menos negativo desta crise que atravessamos é o facto de não estarmos sozinhos. Ou seja, os nossos parceiros europeus e outros blocos económicos irão implementar estímulos económicos que terão impactos na produção e desemprego. Mesmo sendo atrasados, terão um impacto psicológico de maior otimismo. Em qualquer dos casos, poderemos esperar uma recuperação económica e momentos de crescimento económico forte não costumam vir associados a problemas de incumprimento no crédito habitação.

O que concluir?

Concluímos com algo que já referimos. Adivinhar o futuro é uma tarefa impossível. Existem motivos de incerteza, sendo o impacto do fim das moratórias e a efetividade dos estímulos económicos algo de grande relevo. No entanto, existem também fatores de suporte ao preço dos imóveis que não deveremos ignorar. É possível existirem reduções de preços em algumas zonas e tipologias? Com grande probabilidade sim. Mas serão essas reduções assim tão expressivas para justificar atrasar os seus investimentos? Por exemplo, se investir para arrendamento com uma taxa de retorno anual de 7%, ao fim do ano já conquistou aqui uma almofada importante para uma eventual redução do preço do seu imóvel.

Crédito Habitação

Spread 0%?
É possível.

Consiga a melhor solução
para o seu Crédito Habitação.

Simule o seu Crédito Habitação

AQUISIÇÃO

TRANSFERÊNCIA

HIPOTECA

CONSTRUÇÃO

Distinguir investimento de outras coisas

Em primeiro lugar, é fundamental uma distinção. Aqui referimo-nos ao investimento para obtenção de um retorno, seja um rendimento mensal ou o ganho com a revenda do imóvel. Não nos referimos à sua habitação própria e permanente como um investimento, pois a finalidade é distinta.

Comprar para revender

A compra para revenda é uma alternativa de investimento imobiliário. Nesta modalidade, precisamos de comprar um imóvel a um bom preço, fazer algumas remodelações e voltar a colocar o imóvel no mercado. O preço de compra é fundamental para o sucesso do seu investimento e é necessário algum engenho para fazer as obras adequadas para obter o retorno desejada. Poderá ainda obter o aconselhamento de algum agente imobiliário, mas tenha em mente que a comissão cobrada muitas vezes leva-lhe uma fatia importante do retorno (mesmo que lhe digam o contrário).

Comprar para arrendar

A compra para arrendamento é uma solução que pode ser bastante interessante dado o atual estado do mercado de arrendamento. Na prática, precisa de encontrar um imóvel bem localizado (não é o mesmo que dizer que deve comprar um imóvel no centro da cidade) e com um preço que lhe permita obter um bom rendimento mensal. A conta que sugerimos que faça é dividir a renda anual depois de custos e impostos pelo valor de compra do imóvel, obtendo assim a taxa de rendimento. Seja criterioso mas razoável pois podemos querer pedir uma renda demasiado elevada num imóvel que não a merece, situação em que estamos apenas a aproveitar-nos dos nossos inquilinos (quando tiverem alternativa mudam).

Comprar produtos financeiros

É também possível investir em imóveis através de fundos de investimento ou de plataformas de crowdfunding. Todas as alternativas têm as suas vantagens e desvantagens e deverá analisar com critério. Talvez diversificar riscos e investir em várias soluções ao mesmo tempo, tendo em mente que o investimento através de fundos e crowdfunding é possível com montantes muito reduzidos.

Será que vale a pena recorrer à banca para investir?

A resposta não é preto ou branco. Os bancos existem para nos facilitar o acesso a fundos e abrir oportunidades e investimento. É possível alavancar muito os retornos se recorrermos a crédito habitação com taxas baixas e se obtivermos taxas de rendimento bastante superiores. É certo que existem riscos associados, que deverá acautelar. Por exemplo, talvez faça sentido pensar na lógica de contratar um crédito a taxa fixa ou contratar bons seguros para proteger o seu património. Adicionalmente, deve escolher um banco que não lhe fica com parte do seu rendimento em comissões e outras despesas escondidas e que, se possível, permita aplicar a liquidez remanescentes em depósitos a prazo com taxas mais simpáticas.

O que fazer?

Tenha em mente que para ganhar dinheiro tem de investir e de assumir alguns riscos. O investimento em imóveis pode ser uma solução que lhe permita diversificar riscos e aumentar os seus retornos. Faça as suas contas e perceba até onde pode ir nos seus investimentos e arrisque!

Reorganiza – As Suas Finanças Em Boas Mãos

Antes de mais… quais as vantagens do investimento imobiliário?

O investimento imobiliário traz consigo algumas vantagens de investimento, como sendo de destacar:

• Rendimentos periódicos, com taxas de retorno que poderão ser bastante interessantes;
• Nível de risco, tanto pelo tema da garantia (os imóveis são hipotecados e servem de garantia ao empréstimo) como pelo facto da habitação ser um bem de primeira necessidade (no caso do investimento em imóveis para habitação);
• Diversificação;
• Relação entre o preço dos imóveis e a inflação.

É certo que investir em imóveis não é isento de risco e muito menos é algo garantido. Poderá também estar a investir em imóveis com preços inflacionados (como por exemplo o que se passa atualmente com as principais cidades de Portugal).

Crowdestate – Retornos superiores a 15%

Esta plataforma é baseada na Estónia ir permite o investimento colaborativo em imobiliário, com projetos maioritariamente nos Bálticos. A plataforma foi lançada em 2014 e diz-nos que tem atualmente mais de 29.000 investidores registados e que já financiou perto de 60 milhões de euros em 144 projetos, com taxas médias na casa dos 19%.

O processo de registo é simples e a informação que é disponibilizada aos investidores é bastante completa, abordando a localização, uma análise SWOT, informações do promotor, um rating da empresa e outras informações bastante úteis.

EstateGuru – Retornos médios de 12%

Esta plataforma permite o acesso dos investidores a investimentos imobiliários na Estónia, Lituânia, Finlândia, Letónia e outros. Foi também criada em 2014 e desde essa altura já permitiu o investimento em mais de 650 projetos e para um total de mais de €100 milhões. É interessante ter em mente que o rácio de financiamento / garantia é perto de 60%, pelo que existe uma margem de segurança relevante, o que é refletido numa taxa de retorno ligeiramente mais baixa, mas mesmo assim ainda bastante apelativa.

BulkEstate – Retornos médios entre 12% e 15%

A Bulkestate é uma plataforma de investimento imobiliário que permite a compra para investimento ou compra direta de imóveis (individual ou em grupo) para arrendamento ou mesmo para viver nos imóveis. Diz-nos a plataforma que já permitiu perto de 5.700 investimentos, com uma relação empréstimo / garantia de 52% e uma taxa média de 14.3%. Os investimentos são também realizados na Letónia e restantes países Bálticos. De notar que não tem garantia de capital, pelo que o que serve de garantia é o imóvel, à semelhança do que acontece com as restantes plataformas que referimos neste artigo.

CrowdEstor – Retornos potenciais superiores a 14%-16%

Esta plataforma permite o investimento quer em imobiliário quer em projetos empresariais. Das plataformas que aqui refiro é a única onde eu já investi e mesmo assim ainda só investi €100 para experimentar. Tenho um investimento num projeto empresarial com uma taxa de 17% e que tem pago um rendimento regular todos os meses. Talvez esteja na altura de aumentar o meu envolvimento. Pela negativa, destaco o reduzido número de projetos ativos para investimento, facto que poderá justificar ter menos investidores do que as restantes plataformas.

Em breve irei abrir conta nas plataformas acima identificadas e irei mostrando a minha experiência com os investimentos, que pelo que tenho pesquisado noutros investidores deverá ser uma experiência positiva. Talvez se já tem experiência nalguma destas plataformas ou se abrir uma conta numa delas, porque não partilhar connosco a sua experiência.