Neste guia explicamos o que são obrigações financeiras, como funcionam, quais os seus riscos e como calcular a sua rentabilidade.

O que são obrigações financeiras?

Basicamente, quando investe em obrigações está a emprestar dinheiro a uma empresa ou a um estado, em troca de um papel onde menciona esse investimento e os juros que irão ser pagos com uma certa periodicidade até ao momento, final do contrato, em que lhe devolverá o dinheiro investido.

Logo, temos uma forma de financiamento das empresas e dos estados junto do publico em geral, eliminando outras formas de financiamento junto dos bancos ou através de aumento de capital.

Numa primeira percepção, temos capital e juros garantidos, porém, existe o risco de a empresa ou o estado em honrar as dividas que terão com os investidores.

A oferta de obrigações no mercado são diversificadas e vão desde obrigações de baixo risco como as obrigações emitidas por estados, como por exemplo as obrigações do tesouro de Portugal e as obrigações de alto risco emitidas por empresas que não possuem uma solidez verificada.

Por norma, quando temos uma oferta de obrigações que oferecem uma rentabilidade elevada estas também possuem um risco elevado, porque tem que haver um aliciante para o investidor em confiar o seu dinheiro e aceitar o risco a empresas que revelam contas de pouca solidez financeira.

Tipos de Obrigações mais Comuns

• Obrigações de Taxa Fixa – As obrigações de taxa fixa onde a garantia de uma taxa de juro fixa durante todo o prazo é prometida pelo emitente. Este tipo de obrigação revela ao investidor que este irá possuir uma rentabilidade fixa durante todo o período.
• Obrigações de Taxa Variável – As obrigações de taxa variável são o oposto das anteriores, ou seja, os juros serão pagos de acordo com um índice predefinido contratualmente. Um índice pode ser, por exemplo, a Euribor.

Características do Empréstimo Obrigacionista

Antes de passarmos a pequenos aspectos técnicos convêm clarificar alguns conceitos básicos:

• Valor nominal – Valor inscrito no titulo, ou, o montante que o investidor entrega para aquisição da obrigação;
• Preço de Aquisição – Preço pago pela aquisição da obrigação. Como as obrigações na sua generalidade são emitidas ao par, o valor de aquisição é igual ao valor nominal, todavia, existem caso onde o preço pago pela aquisição da obrigação possa ser diferente do valor nominal.
• Taxa de juro ou de cupão – Representa o juro que a obrigação vai pagar aos seus investidores.
• Maturidade – Data do reembolso de capital da obrigação.
• Valor de Reembolso – É a devolução pelo emitente do capital investido o que na generalidade das vezes é igual ao valor nominal. Um termo utilizado quando o capital de reembolso é igual ao valor nominal é reembolso é feito ao par.

O Processamento

O investidor adquire a obrigação, titulo, onde está inscrito o valor nominal aplicado e sabe que irá receber até ao final do empréstimo obrigacionista um juro ou cupão que é calculado sobre o valor nominal e de acordo com um plano de pagamentos previamente definidos, podem ser trimestrais, semestrais ou anuais, até ao final do empréstimo obrigacionista onde o investidor receberá o capital emprestado, a amortização pelo valor nominal.

O facto do investidor adquirir um obrigação com determinada maturidade não significa que o mesmo tem que a manter até ao final. Caso, haja compradores, pode o investidor colocar à venda a sua obrigação ao preço que será definido de acordo com uma percentagem do valor nominal, podendo ser superior a 100% ou inferior.

Nos casos em que o preço da venda for superior a 100%, diz-se que o investidor está a vender acima do par ou a prémio, no caso contrário, o investidor está a vender abaixo do par ou a desconto.

Como se calcula a rentabilidade

Assumindo que o comprador da obrigação fica com a mesma até à maturidade, a rentabilidade do seu investimento será composta pela soma do valor dos cupões e pela diferença entre o preço de compra e o valor nominal a ser reembolsado no final do empréstimo obrigacionista. Desta forma o investidor que adquirir, por exemplo, uma obrigação com cupão de 4% e com preço de 95% ( abaixo do par) terá os seguintes movimentos:

• pagará hoje 95% do valor nominal e receberá na maturidade 100% (ganho efectivo de (100%-95%)/95% = 5,26% do valor investido)
• receberá todos os anos o rendimento dos vários cupões de 4% sobre o valor nominal ( não sobre o valor investido)

O indicador que melhor consegue reflectir a soma destas duas componentes é a YTM ( yield to maturity) que representa a rentabilidade anual média que o investidor terá tendo em conta a diferença entre o valor pelo qual adquiriu a obrigação e o reembolso que receberá na maturidade (valor nominal), bem como a totalidade do rendimento recebido via pagamento de cupões. A YTM é calculada a partir da seguinte formula:

O preço da obrigação poderá assim ser menor ou maior do que o montante inicialmente emitido, consoante a evolução de um conjunto de variáveis das quais se destacam o risco de crédito do emitente ( a sua capacidade de pagar os cupões e o reembolso do empréstimo) e a taxa de juro do mercado uma vez que é sempre utilizada como comparativo face às taxas das obrigações.

O processo descrito representa as características mais comuns nos empréstimos obrigacionistas, no entanto os emitentes podem optar por definir em cada empréstimo características específicas diferentes das descritas. Exemplo de algumas variantes:

• em obrigações de cupão zero, não existem cupões periódicos sendo a obrigação emitida abaixo do par ( com preço inferior a 100%), e como tal a rendibilidade obtida pelo investidor é constituída apenas pela diferença entre o valor de emissão e o valor nominal.
• em obrigações de taxa variável a taxa de juro é definida como um spread face a uma taxa de juro de referência. Por exemplo: uma obrigação pode pagar de juro anual de Euribor +2% ( não sendo o cupão conhecido à partida mas sim todos os anos dependendo do valor da Taxa Euribor).

No entanto, a circulação de notas falsas continua a ser uma preocupação, tornando essencial saber reconhecer os principais elementos de segurança presentes nas notas euro. Alguns segundos de verificação podem ser suficientes para evitar prejuízos e garantir que o dinheiro que recebe é autêntico.

Neste artigo, explicamos quais são os 9 principais elementos de segurança que deve verificar numa nota euro e mostramos como confirmar, de forma rápida e simples, se uma nota é verdadeira.

1 – Toque do Papel

O papel é firme e ligeiramente sonoro e, em algumas partes, mais espesso. Outra curiosidade é o papel da nota ser de algodão puro.

2 – Marca de Água

Por marca de água entende-se como um conjunto de sombras que forma uma imagem e um número torna-se visível.

È possível ver uma marca de água colocando a nota contra a luz reproduzindo o número representativo do valor da nota.

3 – Filete de Segurança

O Filete de segurança é possível identificar através de uma linha escura que se torna visível quando se coloca a nota contra a luz e o filete de segurança está totalmente integrado na nota.

4 – Elemento que Muda de Cor

O elemento que muda de cor só está presente nas notas de 50, 100 e 200 euros e é possível se verificar sempre que se inclina uma nota, permitindo que onde o numero que representa o valor da nota muda de cor, passando de púrpura a verde-azeitona ou castanho.

5 – Banda Iridescente

A banda iridescente está presente no verso das notas de 5, 10 e 20 euros quando se inclina, devolvendo, uma banda iridescente ou dourada com os algarismos do valor e o símbolo visíveis.

6 – Impressão em Relevo

A impressão em relevo está presente em todas as notas na frente das mesmas e podemos facilmente sentir essa impressão se deslizarmos o dedo sobre a mesma.

As notas de 200 e 500 euros possuem ainda mais informação para os cegos e amblíopes, possuindo uma impressão em relevo adicional junto aos bordos.

7 – Picotado

É possível ver o picotado em forma do símbolo Euro na banda ou elemento holográfico sempre eu se coloca a nota contra a luz.

8 – Microimpressão

É possível verificar em algumas partes da nota caracteres minúsculos embora sejam legíveis a olho nu ou com uma lupa. Embora pequenos a sua leitura é nítida.

9 – Propriedades Ultravioleta

As propriedades ultravioletas são visíveis à luz ultravioleta em ambos os lados da nota, sendo que na frente das notas a bandeira da União Europeia é verde e as estrelas são cor de laranja, a assinatura do Presidente passa a verde e as estrelas brilham.

No verso, o mapa, a ponte e o número que representa o valor da nota passam a verde ou amarelo.

Se pretenderem mais informação o Banco de Portugal possui uma aplicação bastante intuitiva.

Perguntas frequentes (FAQS)

• Como saber se uma nota de 50 Euros é falsa?
  Verifique a marca de água, holograma, relevo e elemento que muda de cor.
• O que fazer se receber uma nota falsa?
  Entregue-a ao Banco de Portugal ou às autoridades competentes.
• Existe uma aplicação para verificar notas euro?
  Sim, o Banco de Portugal disponibiliza informação e recursos sobre autentificação de notas.

Índice:

• O que é um seguro de vida?
• Quais os tipos de seguro de vida disponíveis?
• Porquê contratar um seguro de vida?
• Como é calculado o prémio do seguro de vida?
• Como escolher o melhor seguro de vida?
• Perguntas Frequentes
• Conclusões

O que é um seguro de vida?

O seguro de vida é um contrato de seguro em que passamos as consequências financeiras de um conjunto de coberturas para uma companhia de seguros. Neste documento, terá todas as características do produto, nomeadamente as coberturas, as exclusões e todas as regras que deve conhecer antes de assinar o contrato. Já lá iremos.

Quais os tipos de seguro de vida disponíveis?

Os seguros de vida têm diferentes coberturas que apresentaremos de seguida. Naturalmente, quanto maior o nível de cobertura maior o custo do seguro mas, também, maior a proteção que traz para si e para a sua família.

Seguro de vida com cobertura de morte

Esta é a cobertura mais básica do seguro de vida. A morte não pode ser coberta, porque é inevitável. No entanto, ao acontecer, irá ser entregue um capital financeiro (o capital seguro) aos seus beneficiários. Os beneficiários são definidos na apólice e podem ser os seus herdeiros legais, um banco (no caso do seguro de vida crédito) ou quem bem entender. Tem esta liberdade de escolha.

Seguro de vida com cobertura de invalidez (ITP vs IAD)

Vários acontecimentos infelizes podem gerar a invalidez da pessoa segura. Esta invalidez pode ser mais ou menos severa, valor que é definido por uma junta médica com a emissão do atestado de incapacidade multiusos. Podemos ter dois tipos de invalidez:

1. Invalidez Absoluta e Definitiva, nos casos em que o grau de invalidez implica que a pessoa necessite do apoio de uma terceira pessoa para as suas necessidades básicas;
2. Invalidez Total e Permanente, nos casos em que é atingido um grau de invalidez de 60%, 65% ou 66% (os mais comuns).

Seguros Financeiros

Os seguros financeiros são uma terceira tipologia, sendo que o seu objetivo é constituir uma poupança que é rentabilizada. Os seguros financeiros mais conhecidos são os seguros de capitalização e podem existir também os seguros unit linked, que têm risco de perda de capital (e maior potencial de valorização).

Porquê contratar um seguro de vida?

Os seguros de vida que cobrem os riscos de morte ou de invalidez são seguros pensados para promover a segurança financeira do próprio ou da sua família.

• Proteger a sua família em caso de fatalidade

  O dano emocional não é retirado, mas existe uma compensação para fazer face a perdas de rendimentos que poderiam ser muito necessários na sua estrutura de custos;

• Garantir a liquidação do crédito habitação

  No caso concreto do crédito habitação, o seguro de vida crédito liquida o valor total em dívida e pode, ainda, pagar o remanescente aos seus herdeiros;

• Acesso a melhores cuidados de saúde

  O capital seguro poderá ser usado para suprir tratamentos e outros cuidados de saúde. Por exemplo, existem seguros que cobrem doenças graves como os tratamentos oncológicos ou os transplantes de órgãos vitais.

Em qualquer um destes motivos, a palavra de ordem é a segurança e a proteção financeira. É certo que existe um custo associado, que importa saber como calcular.

Como é calculado o prémio do seguro de vida?

Como referido, o seguro de vida permite passar as consequências de um evento para a companhia de seguros. A companhia de seguros tem de ser compensada por assumir tal responsabilidade, dependendo o seu custo de um conjunto de fatores:

• Capital seguro, que é definido no contrato de seguro. Pode ser maior ou menor, consoante as suas necessidades ou possibilidade financeira;
• Saúde da pessoa segura, que determina a probabilidade de sinistro;
• Idade da pessoa segura, que impacta na probabilidade de sinistro.

Para além destes 3 critérios, podem existir outros fatores que podem impactar o prémio do seguro. Nestes casos, falamos de critérios comerciais, como o acesso a campanhas promocionais, descontos ou mesmo a estrutura de custos da companhia de seguros (seguradoras especialistas têm custos mais baixos e passam essa poupança para os seus clientes).

Como escolher o melhor?

Não podemos dizer que existe um seguro que seja sempre o melhor. O que define o melhor seguro são as suas necessidades ou os riscos que deseja ver cobertos. Assim, sugerimos alguns passos:

1. Definir as coberturas essenciais, aqueles riscos que quer mesmo ver cobertos. Os seguros e as seguradoras não são todos iguais, pelo que pode contratar coberturas opcionais que valoriza;
2. Perceber as exclusões de cada produto de seguro, que podem variar de seguradora para seguradora;
3. Simular diferentes seguros, o que é facilitado pelo seu consultor de seguros Reorganiza, que faz todo o trabalho por si. Preencha o simulador de seguro de vida e tire todas as suas dúvidas.

Tenha em mente que, dependendo da idade e do capital seguro, pode ter de passar por algumas formalidades médicas mais ou menos extensas. Nestes casos, gostamos de olhar para os exames e análises que podem ser requeridos pela seguradora como a oportunidade de faze rum check-up de saúde gratuito. Sim, os encargos ficam a cargo da seguradora, que quer fazer negócio consigo. Aproveite e faça hoje mesmo o seu check-up sem compromisso.

Seguro de Vida: Perguntas Frequentes

Posso ter mais de um Seguro de Vida?

Pode. Pode ter quantos seguros de vida quiser e em várias companhias. Em vários casos pode não ser recomendável, mas ao contratar vários seguros e vários capitais, aumenta a sua proteção.

Quais as diferenças entre Seguro de Vida e Acidentes Pessoais? 

As diferenças prendem-se fundamentalmente com a definição de sinistro. Ou seja, no caso do seguro de acidentes pessoais, o capital é acionado apenas em caso de acidente, o que significa que é um seguro menos abrangente (por isso, bastante mais barato).

Qual o impacto da idade e saúde no preço do seguro?

O prémio do seguro aumenta ao longo do tempo porque, com a idade, aumenta a probabilidade de sinistro.

Como escolher o valor do seguro de vida?

Tirando o caso do seguro de vida crédito, em que o capital seguro tende a ser o capital em dívida, é necessário escolher o capital a segurar. Nestes casos, é fundamental olhar para a sua realidade familiar, perceber a sua estrutura de custos e as garantias que quer dar aos seus descendentes. Por exemplo, se não tem descendentes, pode não fazer sentido ter um seguro de vida. Se tem filhos em idade escolar, pode querer proteger o pagamento de propinas e outros encargos. Tudo depende disso e da sua disponibilidade financeira para pagar os prémios ao longo do contrato.

Conclusão: vale a pena fazer?

O seguro de vida pode ser uma importante fonte de segurança para a sua família. A troca de um prémio reduzido por um capital seguro elevado, pode ser a diferença entre a segurança e o conforto financeiro ou a desgraça financeira. A nossa sugestão, sempre, é que simule diferentes casos e perceba quanto custa garantir a segurança financeira da sua família.

Um Banco Seguro

A Caixa Geral de Depósitos é um dos grandes bancos em Portugal e na Europa. É o banco do Estado Português, pelo que tem um nível de segurança acrescido por esta via. Por outro lado, tem estado numa dinâmica de crescimento com grande agressividade comercial, pelo que tem um oferta muito competitiva e soluções diferenciadoras no mercado português.

Uma Boa Oferta de Crédito Habitação

Nos dias que correm, o Crédito Habitação CGD é um dos produtos bandeira da Caixa. A Caixa tem apresentado duas soluções muito relevantes para as famílias portuguesas:

1. Crédito habitação taxa mista, com uma taxa a 2 anos muito competitiva e que tem captado cada vez mais adeptos;
2. Crédito habitação taxa variável, com spreads que podem ser dos mais competitivos do mercado.

A Caixa Geral de Depósitos é um dos principais parceiros da Reorganiza no contexto do crédito habitação. Se quiser conhecer o que o banco pode fazer por si, não hesite e preencha o simulador abaixo e esclareça todas as suas dúvidas com um dos nossos consultores. Como sempre, faremos uma análise gratuita para que perceba o valor máximo que pode obter e qual a solução mais vantajosa para a sua família.

Como Poupar Com o Credito Habitação CGD

Se quiser poupar dinheiro com o seu crédito habitação, deverá ter em conta algumas variáveis muito importantes:

• Procure uma entrada maior – Pode ser difícil dar algum dinheiro de entrada. No entanto, nos dias que correm, não é possível ter financiamento a 100% para a compra de casa. Recomendamos que dê uma entrada com o maior valor possível de modo a poupar dinheiro com juros ao longo de todo o contrato. Por outro lado, quanto maior for a entrada, menor será a taxa de juro que lhe será cobrada.
• Atenção À Montagem do Processo – Um processo “bem montado” é meio caminho andado para o sucesso do seu pedido de crédito. Há coisas que os bancos gostam de ouvir e hà outras que os levam a fugir. Nunca se esqueça de que o foco será dar garantias ao banco, com verdade e transparência.
• Pesquisa – Mesmo que aparentemente o crédito habitação CGD seja o mais barato, deverá pesquisar diferentes ofertas, na tentativa de negociar com os bancos e explorar eventuais campanhas em curso. Daí ser interessante negociar o seu crédito com a Reorganiza, que lhe permite comparar esta proposta com outras propostas do mercado, para ter a certeza que toma a melhor decisão.

Tenha Acesso ao Crédito Habitação Mais Barato

Ter um crédito habitação mais barato implica encontrar as melhores condições ao nível da taxa de juro e restantes custos associados. Destacam-se as comissões recorrentes e o seguro de vida associado ao crédito. Analise todas as variáveis de modo a encontrar a melhor solução para o seu caso concreto. Vamos começar? Preencha o formulário abaixo e veja o valor da sua próxima prestação.

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Características gerais dos PPR

Os PPR ou Planos Poupança Reforma são aplicações financeiras constituídas com o investimento de Longo Prazo em mente. Na prática, podemos aplicar o nosso dinheiro, com mais ou menos risco, na expetativa de o rentabilizarmos com o tempo. No caso concreto dos PPR, temos um conjunto de benefícios fiscais (em formato de deduções à coleta e redução da taxa de imposto sobre os lucros) que compensam uma eventual redução da liquidez.

Podemos distinguir os PPR por um conjunto de fatores, sendo os mais relevantes:

• Garantia de Capital, podendo ou não ter capital garantido;
• Taxa de retorno anual, que poderá estar associada ao ponto anterior.

Um ponto prévio é considerarmos que a escolha de um PPR deverá ser baseada no nosso horizonte de investimento e na nossa tolerância ao risco. Dito por outras palavras, se temos muitos anos de investimento pela frente não fará muito sentido optar por um produto com garantia de capital, na medida em que a taxa de retorno será muito reduzida ou mesmo nula.

Principais características do Leve PPR

Antes de avançarmos, alertamos para que o Leve PPR deixou de ser comercializado. Se tem conta na CGD ou se costuma trabalhar com a companhia de seguros Fidelidade, saiba que os PPR ao seu dispor são denominados de PPR Evoluir, existindo sob duas opções:

1. Proteção, uma solução com capital e taxa de retorno garantida. Como temos alertado, as taxas garantidas pelas seguradoras mais tradicionais são muito próximas de zero, pelo que deve aprofundar a sua análise;
2. Dinâmico, uma opção sem garantia de capital nem de taxa de retorno, sendo a exposição máxima a ações de 50%. Ou seja, tem mais risco que a solução Proteção, na expetativa de vir a obter um retorno maior.

Ainda mantem o Leve PPR?

As condições iniciais do Leve PPR eram:

• Aplicação financeira enquadrada nos produtos com garantia de capital, sendo a taxa de retorno indexada à taxa Euribor a 3 Meses, tendo como mínimo 0% e máximo 4%. Nos últimos, esta aplicação teve taxas de retorno muito próximas de zero. No entanto, com a subida das taxas Euribor, a remuneração tem vindo a aumentar de forma significativa;
• Isenção de comissões de subscrição e de gestão;
• Comissão de transferência para outro PPR de 0.5% nos primeiros 5 anos, sendo que muitas das sociedades gestoras que recebem o seu PPR acabam por suportar este encargo.

Vantagens do Leve PPR

A subida das taxas de retorno associadas à subida da EURIBOR fez-nos mudar de opinião sobre este PPR. Quando as taxas eram zero, estas aplicações não tinham qualquer valor, especialmente porque existiam alternativas mais viáveis, como por exemplo os certificados de aforro.

Se subscreveu esta aplicação e/ou mantem um plano de entregas programadas, poderá manter as entregas e aguardar o retorno, na medida em que ainda beneficia de uma taxa de rentabilidade competitiva face a produtos alternativos isentos de risco.

Desvantagens do Leve PPR

Não existem grandes desvantagens do investimento no Leve PPR. Na prática, o que poderá acontecer é poder escolher alternativas que possam proporcionar maiores taxas de retorno. Neste contexto, tem de perceber:

1. Qual o seu objetivo de acumulação de capital e se a taxa atual é suficiente para atingir este objetivo;
2. Se está confortável com uma taxa de retorno neste nível ou se estaria na disposição de assumir um pouco mais de risco para procurar um retorno maior. Neste último caso, precisaria de ter outro tipo de aplicações, embora na componente de ausência de risco esteja bem entregue (pode mudar no futuro).

Quais as alternativas?

Se está confortável com o investimento, não precisa de procurar grandes alternativas. Com alguma probabilidade terá subscrito o PPR no contexto do Crédito Habitação e esteja “preso” a estas entregas. Em primeiro lugar, pedimos que mantenha o investimento e que se possível que o aumente, neste ou noutro produto. O fundamental é que poupe para a reforma, porque a Segurança Social não vai cá estar quanto precisar;

Se quer mais retorno, existem diversas alterativas. A própria CGD tem soluções com risco, nomeadamente PPR no formato de Fundos de Investimento. Pode ainda optar por outras soluções e os nossos consultores de seguros terão todo o gosto em apoiar junto dos parceiros com quem trabalhamos. Por exemplo, poderá beneficiar de outras soluções como os Fundos de Pensões, onde tem diversas classes de risco para escolher.

Existem alternativas para quem quer investir a pensar na sua reforma. Caso queira optar por aplicações com capital garantido, poderá escolher aplicações que confiram uma participação de resultados de uma carteira de investimento. Apesar de não sabermos ao certo quanto vamos ganhar sabemos o mínimo (0%) e podemos ter uma surpresa. Caso esteja na disposição de assumir algum risco, poderá optar por aplicações que não garantam o capital. Falamos de PPR em formato de fundo de investimento. A CGD também as disponibiliza. Em alternativa, fale com os nossos consultores de seguros para obter uma recomendação adequada às suas necessidades.

Comissão de Subscrição

A comissão de subscrição é um custo que é pago à entidade comercializadora no momento da subscrição. É uma comissão muito comum na distribuição de produtos financeiros em Portugal e visa remunerar o serviço de venda do produto. Por outro lado, pode ser entendido como o custo do serviço de aconselhamento prestado pelo consultor financeiro.

Comissão de Gestão

A comissão de gestão é um custo que visa suportar o serviço da entidade gestora do fundo de investimento. Este custo costuma ser publicitado como uma taxa anual mas que é aplicada diariamente sob o montante sob gestão. O cliente não tem consciência exata desta comissão pois é retirada do valor da unidade de participação do fundo. Dependendo do produto e classe de ativo, a comissão poderá ser maior ou menor.

Comissão de desempenho ou performance

Esta comissão é paga à entidade gestora pelos ganhos alcançados. Não sendo uma comissão muito comum, é uma comissão que visa premiar a sociedade gestora por um desempenho acima de determinado retorno anual. Infelizmente, este custo aplica-se em caso de sucesso mas, em caso de insucesso, o cliente não é compensado de qualquer modo.

Comissão de regate

A comissão de resgate é a comissão menos razoável de existir. Representa um custo de saída. Quando acontece um resgate, o cliente terá de pagar uma comissão que é expresso em percentagem do valor resgatado. De todas, é a comissão que menos sentido faz, pois o cliente não terá incentivo em desinvestir de um produto que seja de qualidade.

Poderão existir outras comissões, dependendo das especificidades dos produtos a contratar. O certo é que estas comissões retiram desempenho à sua carteira de investimento, pelo que deve procurar minimizar o valor a pagar. Por exemplo, poderá subscrever ETFs ao invés de Fundos de Investimento.

Nestes termos, é certo que no final da sua jornada para organizar as suas Finanças Pessoais e poupar dinheiro irá sentir cada vez mais dificuldades em conseguir poupar nas diversas categorias. É como se não existisse mais onde poupar dinheiro (a célebre ideias de que não dá mais para apertar o cinto). Contudo, e o que a maioria dos especialistas em Finanças Pessoais não aborda e que tem toda a importância, é o porquê de ganhar mais dinheiro.

As dicas típicas dos consultores financeiros

A generalidade dos consultores financeiros diz que devemos poupar pelo menos 10% dos nossos rendimentos, cuidado com o consumo, poupar na água, poupar na eletricidade, poupar no gás, poupar no supermercado, acabar com os créditos, não utilizar os cartões de crédito, deixar o cão morrer à fome ou dar o peixinho dourado de comer ao gato. Infelizmente, falam pouco da importância de ganhar mais dinheiro todos os meses…

Em termos emocionais, é normal ter uma grande satisfação quando consegue poupar mais dinheiro. Vemos o fruto dessa poupança e desse esforço todos os meses. No entanto, ficamos mais satisfeitos quando conseguimos ganhar mais dinheiro. E o melhor é que, existindo limites a poupar dinheiro, não existem limites a ganhar mais dinheiro.

Precisa de Ganhar Mais Dinheiro

O foco das nossas vidas não é, nem deve ser, o dinheiro. O dinheiro é um instrumento e não o fim em si mesmo. A generalidade das pessoas vive sem excesso, acorda de manhã para ir trabalhar, receber o dinheiro ao final do mês e despachar as contas quando tem dinheiro disponível. Viver deste modo garante-lhe que uma continuidade das suas finanças mas não concretiza os seus sonhos. Fica preso na famoso corrida dos ratos, até que um gato (um imprevisto) acaba com tudo.

Sejamos honestos. Para sermos financeiramente independentes temos que ganhar mais dinheiro e ultrapassar as expectativas neste domínio. Temos que agarrar todas as oportunidades e não podemos nos acostumar ao que nos oferecem.

Porquê há-de de aceitar o seu trabalho como se ele fosse o único em toda a sua vida?

Há pouco tempo atrás assisti a um vídeo no You Tube relativo a uma entrevista a um professor universitário no Japão e uma das questões colocada foi “Se o professor se sentia confortável com o vencimento que auferia”. A resposta foi que sim. O entrevistador perguntou e “Se não se sentisse confortável com o vencimento que aufere o que faria?”.

Curiosamente a resposta não foi, reivindicar ou criar manifestações de descontentamento mas sim, procuraria por um segundo emprego em part-time. Sem esta mentalidade não é possível atingir uma vida financeira estável e, desde desse dia, que acredito que temos de procurar desenvolver as nossas capacidades e procurar diversificar as nossas fontes de rendimento.

É tudo uma questão de vontade

É certo que ter um segundo emprego é muito cansativo. Podemos mesmo não ter tempo para tal, embora no final do mês ter uma segunda fonte de rendimento vai fazer toda a diferença. Na pratica:

• Sobra mais dinheiro todos os meses, dinheiro que pode aplicar em produtos de poupança e de investimento;
• Tem menos tempo para gastar;
• Aumenta o bem-estar da sua família.

O segredo – Saber o que quer para o Futuro

Não faz sentido desejar exercer uma determina profissão ou tarefa quando não estamos enquadrados nem temos paixão suficiente para o fazer. Todos planeamos o futuro com base no que pretendemos ser, mas nem todos podemos ser, gestores, médicos, economistas, jornalistas ou até mesmo empresários. Todavia, podemos ser algo que ainda não descobrimos.

A existência de uma ideia de futuro enriquece a nossa capacidade e ela está presente em todos nós, em muitos casos, não é que pensamos ou o que desejamos. É importante procurar por uma oportunidade para ganhar mais dinheiro e ultrapassar as dificuldades potenciais de viver limitado pelo salário.

Ganhar mais dinheiro permite gerir melhor a vida

Pense comigo, existem pequenas tarefas na vida que podem ser eliminadas para conseguir poupar mais uns euros ao fim do mês. Mas, essas tarefas podem ser fundamentais na manutenção da sua vida emocional permitindo que tal satisfação emocional o oriente para novas oportunidades.

Sei que adora manter o seu programa de fim de semana que realiza com a sua família e devido à necessidade de poupança terá de eliminar tal programa. Todavia, se procurar ganhar mais dinheiro poderá manter a sua vida atual e ainda assim gerir as suas finanças pessoais positivamente.

Assim sendo, fica aqui o desafio de procurar as oportunidades para ganhar mais dinheiro e nos próximos tempos irei publicar artigos sobre como ganhar dinheiro.

Depois Tem de Aplicar as Suas Poupanças

Depois de ganhar mais dinheiro, depois de cortar custos, tem de decidir o que fazer ao dinheiro que conseguiu poupar. Tudo começa por constituir uma conta poupança… depois começamos a querer saber mais sobre investimentos. Atenção… nos dias que correm, os produtos com pouco risco não vão dar muito retorno porque a taxa média Euribor está muito baixa.

Reorganiza, As Suas Finanças Em Boas Mãos

Por incrível que pareça, onde compra o bem pouco interfere na desenvolver do processo de locação financeira, arriscando-me mesmo a dizer que com excepção do preço do bem, em nada influenciam a concretização do negócio via leasing. Na verdade, é a empresa financeira, ou o banco, que em linguagem corrente, se substitui ao comprador para adquirir o bem junto do vendedor.

Tendo claro, estes itens é óbvio que vantagens e desvantagens existem para o cliente bancário, as quais iremos enumerar seguidamente.

Vantagens do Leasing

• Financiamento até 100% do bem a adquirir com todos os encargos legais incluídos;
• Rapidez na resposta e na contratação;
• Possibilidade de negociar o bem adquirir como se de uma compra a pronto se trata-se;
• Possibilidade de optar pela compra do bem ou renovar por novo no fim do contrato;
• Isenção de imposto selo na comissão de abertura e juros do leasing;
• Juros geralmente menores do que outras opções de financiamento;
• Benefícios Fiscais para empresas;

Desvantagens dos Contratos de Leasing

• Não fornece o direito de propriedade ao comprador enquanto este não liquidar na totalidade as responsabilidades do leasing;
• Comissões geralmente mais elevadas que outros tipos de financiamento caso pretenda pela liquidação total do leasing antecipadamente;
• No caso de leasing automóvel necessita de fazer seguro contra danos próprios durante todo o período contratual;

Dicas e Outras Recomendações

Actualmente o leasing é certamente uma das opções de financiamento mais solicitadas não só por empresas como igualmente por clientes particulares relativamente à compra de automóvel. O leasing é assim a opção mais rápida, simples e vantajosa para o cliente bancário, especialmente se o facto de a propriedade do bem não pertencer ao titular do leasing não causar qualquer incomodo.

No entanto, apesar da enorme facilidade em contratar um financiamento, a verdadeira poupança está na negociação do preço de aquisição do bem por parte do comprador (cliente), assim sendo, deverá consultar diversos fornecedores e negociar com eficácia.

Os mesmos fornecedores, actualmente já possuem o sistema de leasing próprio através das próprias financeiras e na generalidade das vezes oferecem melhores condições que os próprios bancos. Tendo presente esta possibilidade, deverá solicitar junto de todos os fornecedores propostas de leasing, mas deverá ter a preocupação de todas as propostas manterem as mesmas condições, para que a comparação seja possível.

Seguidamente, deverá consultar os bancos por propostas de leasing e comparar todas no que toca aos:

• Juros – indexante e spread;
• Custos com a contratação;
• Custos com o processamento;
• Custos com pagamentos antecipados,
• Custos com atrasos de pagamento;
• Custos com eventuais seguros exigíveis;
• Entre outros.

Para finalizar, a melhor dica de todas é o simples facto de, se não possuir possibilidades de adquirir o bem sem recurso ao crédito, tenha pelo menos 10 a 30% do montante necessário para entrada inicial.

O simples facto de possuir uma entrada inicial irá permitir uma poupança considerável nos juros e ainda facilitar o acesso a este tipo de financiamento. No que toca à decisão da concessão do financiamento, a existência de uma entrada inicial facilita a tomada de decisão favorável e a determinação de melhores taxas de juro e condições.

O Leasing é Melhor do que o Crédito Pessoal?

O Leasing é uma alternativa semelhante ao financiamento através de crédito pessoal. Na prática, quem pede um crédito pessoal está a comprar de imediato o seu produto. Quem pede um leasing estará a pagar uma renda, paga o IVA às prestações e só no final do contrato fica com o produto adquirido.

Se tem atualmente uma simulação da sua prestação mensal com o leasing e pretende comparar a prestação que pagaria com um crédito pessoal pode utilizar o simulador de crédito pessoal da Reorganiza e perceber qual seria a alternativa mais barata. Em alternativa, veja a alternativa do crédito automóvel.

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Uma Má Gestão Do Fundo De Maneio Traz Endividamento!

As empresas, tal como as famílias, vivem confrontadas com elevados níveis de endividamento. Talvez a principal razão para termos empresas tão endividadas seja uma ineficiente gestão de tesouraria, que passa por definir claramente:

• Qual o prazo médio de recebimentos;
• Qual o prazo médio de pagamentos;
• Qual o nível de inventários que devemos comprar;

É certo que podemos ter uma clara definição destas 3 variáveis e mesmo assim ter incumprimentos. Começamos por ter atrasos de recebimentos que levam a atrasos de pagamentos. Mas será que este é o principal responsável? Ou será que deveríamos ter níveis mais elevados de capitais próprios?

O Que Significa Necessidades de Fundo de Maneio?

Por experiência própria, as razões invocadas pelos empresários sempre que recorrem aos apoios à tesouraria são as necessidades de fundo maneio, ou seja, a falta de liquidez existente na empresa, ou contabilisticamente falando, a necessidade de fundos para manter o ciclo operacional da empresa.

Deste modo, ocorrem necessidades de fundo de maneio sempre que existe um desfasamento entre compras e vendas e entre vendas e recebimentos. Parece-me assim claro que a fórmula das Necessidades de Fundo Maneio resume-se a:

NFM = Existências + Clientes – Fornecedores

De um ponto de vista meramente financeiro e de curto prazo, os empresários devem focar a sua atenção em ter uma conta de clientes perto de zero e uma conta de fornecedores tanto maior quanto possível. Assim temos os fornecedores a financiar a empresa, à semelhança do que fazem as empresas de retalho que recebem a pronto e pagam a 90 dias (ou mais).

Como Financiar O Fundo De Maneio?

A principal ferramenta para financiamento do fundo de maneio deve ser os capitais próprios da empresa. É certo que temos empresários descapitalizados mas o esforço deve passar por reforçar os capitais da empresa. Isto pode ser feito por aumentos de capital ou pela retenção de resultados transitados. O mesmo é dizer que devemos ter uns anos de poupança para fortalecer a conta bancária das empresas.

3 Indicadores A Acompanhar Regularmente

Se é empresário deve estar de olho constantemente em 3 indicadores de negócio que são fundamentais para analisar a solidez financeira da sua empresa. Não são os únicos mas são indicadores que são olhados com grande atenção pelas instituições financeiras quando dão crédito aos seus clientes. São eles:

1. Prazo médio de recebimentos (PMR);
2. Prazo médio de pagamentos (PMT);
3. Prazo médio de existências (PME).

Cada um destes indicadores fornecem informação pertinente, pois se um empresário possuir um prazo médio de pagamentos inferior ao prazo médio de recebimentos significa necessidades de liquidez na empresa, ou seja, necessita de cumprir com as suas responsabilidades junto dos fornecedores antes de receber dos seus clientes.

Os Bancos de Olhos nas NFM

Para os bancos, as necessidades de fundo maneio e os indicadores relevantes, nomeadamente, PMR, PMT e PME são extremamente importantes e revelam informação de risco pertinente.

Do ponto de vista dos bancos existir necessidades de fundo maneio é normal e representa uma oportunidade de negócio, mas também revela que tais necessidades de fundo maneio, quando oriundas da má gestão, poderão representar aperto financeiro do empresário e consequente risco de incumprimento dos apoios à tesouraria concedidos.

O que Pode o Empresário Fazer

Nem sempre é fácil gerir a tesouraria de uma empresa e regra geral a pressão do mercado e as necessidades de resposta a oportunidades de negócio poderão, por certos períodos de tempo, pressionar as necessidades de tesouraria para níveis significativos.

Esta informação também é avaliada pelo banco, desde que o empresário forneça toda a informação relevante. Do meu ponto de vista é uma mais valia para o empresário partilhar a sua visão de futuro para a empresa com o banco sempre que surge a necessidade de solicitar ou negociar um apoio à tesouraria ou crédito bancário.

Retirando os bancos do processo de gestão de liquidez, surge assim diversas ferramentas para o empresário contrariar a pressão da liquidez que necessita para manter o ciclo operacional da sua empresa em funcionamento:

• Maximizar os prazos de pagamento e valores junto de fornecedores;
• Minimizar os prazos de recebimento e valores dos clientes;
• Minimizar as existências em stock e seus respectivos valores.

Dicas Úteis

• Negociação de prazos de pagamento mais longos junto dos fornecedores, quer seja através de negociação direta ou através de disponibilização de garantias junto dos fornecedores (desde que os custos não sejam significativos e a importância do fornecedores seja vital para a empresa);
• Criação de um sistema de cobrança e recebimentos eficaz de modo a diminuir os valores de clientes e prazos de recebimento, quer seja através de incentivos ao pronto pagamento ou incentivos a prazos curtos, ou em casos extremos, o recurso aos bancos para factoring desde que os custos não representem um encargo significativo;
• Elaborar um programa de gestão e controlo de stocks que se enquadre com a atividade da empresa e que não represente um risco para a mesma, quer seja através da aplicação de politicas just-in-time ou venda de mercadorias em consignação, com a criação de parcerias com fornecedores ou avaliação de fornecedores que se encontrem próximos do local produtivo de forma a minimizar as existências.
• Se tiver liquidez suficiente poderá negociar descontos para liquidação antecipada de faturas.

Outras Recomendações

Definitivamente, não existem muitas dicas e recomendações para este tipo de processo de gestão de liquidez que não tenham sido mencionadas anteriormente, todavia, do ponto de vista dos bancos existem dicas fundamentais para que os empresários não entrem em desespero financeiro.

Antecipar é Gerir Corretamente

Regra geral os empresários recorrem aos bancos solicitando apoios à tesouraria sempre que tais necessidades de fundo maneio surgem. Nestes períodos não possuem indicadores de liquidez a funcionar a seu favor, permitindo que os bancos analisem o risco da operação e proponham operações de crédito pouco vantajosas, como costumo chamar de, operações relâmpago.

Este tipo de operações se não analisadas com cuidado e simuladas na gestão empresarial, podem significar mais dificuldades do que soluções. Assim sendo, é imperativo que o empresário tenha em mente a antecipação de necessidades de tesouraria e detenham, como almofada, um pequeno apoio bancário.

Ao antecipar, os empresários possuem a oportunidade de negociar e analisar todas as propostas e procurar a melhor operação de crédito, que envolva menos custos e não tenha grande impacto financeiro.

Nem Todos os Produtos são os Mais Corretos

Comummente, os descobertos bancários e as contas correntes caucionadas são o produto proposto para gestão de tesouraria, todavia, é necessário que o empresário saiba exatamente quais os produtos que melhor se enquadram com os objectivos da empresa.

Por exemplo, se o empresário antevê que irá possuir necessidades de fundo de maneio porque alguns clientes não vão honrar com os seus compromissos então, entrar numa operação de desconto, como por exemplo, desconto de efeitos, cheques pré-datados ou factoring sem recurso poderá ser uma mais valia, desde que, avaliados todos os custos. De igual modo, se a previsão for meramente do lado da procura então um descoberto ou ainda uma conta corrente caucionada poderá ser o produto indicado.

Infelizmente nem todos os gestores bancários de empresas possuem a capacidade necessária para conjuntamente com o empresário avaliar qual o produto mais vantajoso, pois possuem outros objectivos e por vezes o empresário não revela toda a informação necessária para identificação do produto ideal.

Tesouraria é Tesouraria

Felizmente muitos dos pequenos, médios e grandes empresários não são doutores nem engenheiros, no entanto são visionários e persistentes trabalhadores, mas, infelizmente aprendem com os erros do passado e um dos erros mais comuns é a solicitação de apoios à tesouraria para a empresa que utilizam para investimento. Este procedimento é pouco correto, pois investimento deverá ser solicitado numa óptica de amortização a médio ou longo prazo enquanto que tesouraria possuem uma óptica de curto prazo.

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A Linguagem Corporal é Importante?

Saber comunicar devidamente em diferentes situações é fundamental para alcançar bons resultados. Além disso, conhecer as técnicas da linguagem corporal permitir-lhe-á antecipar decisões, corrigir atitudes e comportamentos e melhorar a imagem que transmite a outras pessoas. Por exemplo, poderá começar rapidamente a transmitir uma maior auto-confiança.

Interpretar corretamente a linguagem corporal irá ajudar a captar pistas que podem ser preciosas para obter os resultados que tanto deseja. Conheça algumas técnicas que irão fazer toda a diferença. A ajuda é muito para além das palavras. Poderá começar a observar mais as pessoas e assim ter uma imagem mais real das pessoas e dos seus comportamentos.

Como Interpretar a Comunicação Através do Olhar

• FIXAR O OLHAR

Quando focamos o olhar, a tendência é perder a visão, logo, pode significar que não estamos muito interessados no assunto ou podemos não estar muito à vontade com o tema, significa que não nos sentimos confortáveis.

• OLHAR PARA CIMA À DIREITA

O lado direito do cérebro impulsiona a nossa capacidade de criar, logo, quando olhamos para cima à direita estamos a criar imagens.

• OLHAR PARA CIMA À ESQUERDA

O lado esquerdo do cérebro impulsiona a nossa capacidade de visualizar, recordar, logo, quando olhamos para cima à esquerda estamos a tentar resgatar imagens na nossa memória.

• OLHAR PARA A DIREITA

Quando olhamos para a direita estamos a ativar a nossa capacidade de criar novos sons.

• OLHAR PARA A ESQUERDA

Quando olhamos para a esquerda estamos a tentar recordar sons, músicas ou algo que tenhamos ouvido no passado.

• OLHAR PARA BAIXO À DIREITA

Quando olhamos para baixo à direita estamos ativar a nossa capacidade de introspecção, refletir e conversar connosco próprios (diálogo interno).

• OLHAR PARA BAIXO À ESQUERDA

Quando olhamos para baixo à esquerda ativamos a nossa capacidade de recordar sentimentos.

• OLHAR PARA BAIXO

Olhar para baixo pode indicar um sentimento de vergonha mas também ativa o olfato.

• COÇAR O OLHO

Coçar o olho pode significar que não estamos a gostar do que falamos ou do que estamos a ouvir.

• FECHAR LIGEIRAMENTE OS OLHOS

Quando fechamos ligeiramente os olhos significa que não estamos a gostar do que estamos a ouvir ou a ver.

Já experimentou observar a linguagem corporal do seu interlocutor? Experimente analisar estes sinais que são passados subtilmente. Verá que compreenderá muito melhor o que o outro está a sentir, o que pode ajudar a adaptar as suas estratégias para atingir os seus objetivos.

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