Os certificados de aforro surgem como uma solução prática e confiável para quem deseja fazer crescer a sua poupança sem assumir grandes riscos. Emitidos pelo Estado português, estes títulos permitem não só proteger o capital, mas também beneficiar de juros atrativos e capitalização ao longo do tempo. Neste guia completo, vamos explicar o que são os certificados de aforro, as diferenças entre as séries E e F, como subscrever online através do Aforro Net ou nos CTT, e quais as vantagens que tornam este investimento uma escolha inteligente para quem valoriza segurança e rentabilidade.
O que são Certificados de Aforro?
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Definição e objetivo
Os Certificados de Aforro são títulos de dívida pública que oferecem risco praticamente nulo e elevada liquidez. Os juros são capitalizados trimestralmente, e ainda contemplam um prémio de permanência para quem mantém o investimento por mais tempo. Destinados exclusivamente a particulares, apresentam características específicas que os tornam únicos no mercado. Com estes títulos, o Estado visa captar as poupanças dos pequenos investidores, oferecendo uma alternativa atrativa em comparação com outros produtos financeiros, como os depósitos a prazo.
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Origem e histórico dos Certificados de Aforro
Os Certificados de Aforro são um produto com mais de 60 anos de existência, tendo a Série A, surgido a 30 de dezembro de 1960, durante o Estado Novo, sob o governo de António Oliveira Salazar, e estando em comercialização até 1986. Seguiu-se a Série B, disponível entre 1986 e 2008, enquanto a Série C vigorou entre 2008 e 2015, e a Série D entre 2015 e 2017. A Série E manteve-se no mercado até junho de 2023, sendo atualmente a Série F a que se encontra em comercialização. Ao longo deste tempo, os certificados evoluíram, mas sempre mantendo como prioridade a segurança, o baixo risco e a acessibilidade a todos os cidadãos.
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Quem pode investir
Qualquer pessoa singular titular de uma conta aforro.
Vantagens dos Certificados de Aforro
Os Certificados de Aforro são um dos produtos de poupança mais conhecidos em Portugal, sobretudo pela segurança que proporcionam. Entre as suas principais vantagens destacam-se:
- Capital garantido: o montante investido está protegido, pelo que nunca se corre o risco de perder o dinheiro aplicado.
- Rentabilidade previsível: os juros são indexados à evolução da Euribor e aumentam ao longo do tempo graças aos prémios de permanência.
- Investimento inicial acessível: é possível começar a investir com apenas 100 €, tornando este produto acessível a praticamente todos os investidores.
- Capitalização de juros: os juros gerados são automaticamente reinvestidos, aumentando o capital e potenciando os rendimentos ao longo do tempo.
- Elevada liquidez: após os primeiros três meses, é possível levantar total ou parcialmente o investimento sem penalizações.
- Sem custos adicionais: não existem taxas de subscrição nem de manutenção, tornando este produto transparente e económico.
Como funciona o AforroNet?
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O que é o AforroNet
O AforroNet é a plataforma online da Agência de Gestão de Tesouraria e da Dívida Pública (IGCP) que permite aos investidores gerir os seus títulos de forma simples e segura. Através deste serviço, é possível consultar a carteira de Certificados de Aforro e Certificados do Tesouro, bem como efetuar pedidos de subscrição e de resgate, tudo sem sair de casa.
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Como subscrever certificados de Aforro Online
Para subscrever os Certificados de Aforro é necessário ter previamente uma Conta Aforro criada e aderir ao serviço AforroNet. A subscrição exige um valor mínimo inicial de 100 € e, depois de atingido esse montante, é possível efetuar subscrições adicionais a partir de 10 €. Para subscrever através do Banco de Investimento Global, basta possuir uma conta ativa nesta instituição.
Certificados de Aforro: Séries E e F
Os Certificados de Aforro Série da Série F vieram substituir a subscrição da antecessora série E – estas apresentam algumas diferenças importantes, tanto na duração como nas condições de subscrição e rentabilidade.
Duração e taxa de juro
A Série F tem uma duração total de 15 anos, cinco anos a mais do que a Série E. No entanto, a taxa de juro máxima da Série F é de 2,5%, inferior aos 3,5% que eram praticados na Série E.
Prémios de permanência
Os prémios de permanência, que aumentam a taxa-base ao longo do tempo, também foram ajustados:
- Série E: 2.º ao 5.º ano +0,5%; 6.º ao 10.º ano +1,0%
- Série F: 2.º ao 5.º ano +0,25%; 6.º ao 9.º ano +0,5%; 10.º/11.º ano +1%; 12.º/13.º ano +1,5%; 14.º/15.º ano +1,75%
Isto significa que, embora a Série F comece com prémios mais baixos, o efeito cumulativo ao longo de 15 anos pode tornar o rendimento final competitivo, sobretudo para investidores de longo prazo.
Montante máximo de subscrição
O valor máximo de subscrição da Série F é 50.000 €, bastante inferior aos 250.000 € da Série E. Contudo, o IGCP permite que este montante máximo possa atingir os 250.000 € se for acumulado com certificados da Série E, sujeito a despacho do Governo.
Pontos de subscrição
Outra diferença relevante está nos canais de subscrição: enquanto a Série E era vendida apenas nos CTT e no AforroNet, a Série F pode agora ser subscrita também em Espaços Cidadão e bancos, tanto físicos como digitais, desde que estejam autorizados pelo IGCP e registados no Banco de Portugal.
Onde comprar Certificados de Aforro?
Existem duas formas de subscrever os Certificados de Aforro: presencialmente ou através da internet. Para a subscrição presencial, basta dirigir-se a um CTT, a um Espaço Cidadão ou a balcões autorizados pelo IGCP. Já para a subscrição online, pode utilizar o AforroNet (disponível apenas para quem já aderiu aos certificados) ou recorrer à aplicação e aos canais digitais do Banco de Investimento Global (BiG).
Perguntas frequentes (FAQS)
- Qual a rentabilidade atual?
A rentabilidade varia conforme a série e é revista periodicamente pelo IGCP. Consulte sempre a página oficial do Aforro Net ou os CTT para informações atualizadas. - Os Certificados de Aforro têm Taxas de Manutenção?
Não, não existem taxas de manutenção ou custos de subscrição, tornando-os um investimento acessível e transparente. - É possível transferir certificados entre contas?
Sim, é possível transferir certificados entre contas próprias ou de familiares, desde que cumpridas as regras definidas pelo IGCP.
Conclusão
Os Certificados de Aforro continuam a ser uma opção de investimento segura e acessível para quem deseja proteger e fazer crescer a sua poupança. Com capital garantido pelo Estado, rentabilidade previsível e facilidade de subscrição tanto presencial como online, constituem uma solução prática para investidores que valorizam segurança, liquidez e transparência.
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