Qual deve ser a sua principal preocupação?

Neste artigo queremos mostrar-lhe as diferentes possibilidades para comprar o seu automóvel, possibilidades essas que devem ser enquadradas com os seus objetivos e necessidades mas também com as possibilidades do seu orçamento familiar. Assim, é fundamental que tenha sempre em mente que as prestações bancárias devem ser confortáveis no seu orçamento para evitar estar a entrar em dificuldades financeiras. Aliás, defendemos sempre que o crédito, qualquer que ele seja, pode ser uma importante ferramenta de gestão financeira. Desde que seja bem utilizado. Ou seja, de forma responsável.

Crédito automóvel mais barato

O crédito automóvel é uma das soluções de financiamento mais procuradas pois dispõe de um conjunto de vantagens, sendo de destacar:

• Possibilidade de alargamento de prazo para dispor de uma prestação mais em conta;
• Possibilidade de reserva de propriedade, o que permite reduzir a taxa de juro e a prestação;
• A amortização antecipada é permitida, muitas vezes sem penalizações;
• Modalidade válida para carros novos e para carros usados.

Uma das grandes vantagens do crédito automóvel é a taxa de juro. De facto, ao fazer um empréstimo com garantia de um património real, tem acesso a taxas de juro muito competitivas, também elas com valores máximos tabelados por lei (a chamada taxa de usura).

O crédito automóvel é muito popular mas nem sempre está disponível, seja por situações de incumprimento, seja por ter uma taxa de esforço elevada (sendo necessário negociar os seus outros créditos), ou seja por se tratar da compra de um automóvel antigo. Para algumas destas limitações, poderá ser necessário contratar um crédito pessoal puro mas que terá uma taxa de juro superior. Para evitar, sugerimos que tente sempre ter mais do que um titular no crédito, já que assim baixa a taxa de esforço e aumenta as garantias que dá à financeira.

Crédito Pessoal

O crédito pessoal é um empréstimo com múltiplas finalidades. Aliás, nem tem de dar grandes satisfações à instituição financeira do destino que pretende dar ao seu dinheiro. Os critérios de aprovação do crédito pessoal podem diferir dos critérios para aprovação de um crédito automóvel pelo que esta modalidade pode ser mais viável para muitas famílias. Adicionalmente, se falamos da compra de um automóvel usado, poderá não ter acesso ao crédito automóvel em algumas circunstâncias.

Para mais detalhes sobre as potencialidades, perigos e vantagens sugerimos que leia o artigo “Como ter o crédito pessoal mais Barato”. Tenha em mente que o crédito pessoal tem uma taxa de juro mais elevada do que o crédito automóvel, pelo que deverá considerar que nesta solução vai ter uma prestação mais alta.

Leasing

O leasing é um contrato de locação financeira. Na prática, quem contrata um leasing acaba por alugar um carro durante alguns anos, findo o prazo pode ter a opção de compra por um valor residual. Destacamos as seguintes características principais:

• Pagamento de uma renda mensal fixa;
• Prazos que podem ir até os 7-8 anos;
• O pagamento do IVA do veículo é feito todos os meses com o pagamento da prestação, o que reduz a prestação;
• O financiamento é de um valor mais baixo pois não é financiado o IVA;
• Possibilidade de dedução do custo para empresas, sendo que se for um carro elétrico pode ter a possibilidade de deduzir o IVA;
• É apenas possível comprar carros novos;
• Necessidade de ter um seguro contra todos os riscos.

Tenha em mente que no caso do leasing não é dono do carro. Ou seja, se deixar de pagar a prestação irá ter de devolver o carro e aqui de nada vale ter pago vários anos. No caso de um crédito automóvel, por exemplo, se pagou já metade o carro só responde pelo valor em dívida. Pode sempre vender por mais e ficar com a diferença.

Aluguer de Longa Duração (ALD)

O ALD é a quarta opção para a compra de um automóvel. O ALD assemelha-se ao Leasing na medida em que é um aluguer de um automóvel, que fica na propriedade da instituição financeira até ao final do contrato. No entanto, quem “compra” o carro tem de dar uma entrega inicial que será no mínimo de 10%-20%. No final do contrato, o carro é passado para o nome do comprador. As vantagens e características do ALD são em tudo semelhantes ao Leasing.

Como Escolher o Crédito Automóvel Mais Barato?

Depois de ter escolhido a modalidade de financiamento é altura de procurar o crédito automóvel mais barato. Algumas ideias:

• Se quer um crédito pessoal, sugerimos que preencha o simulador de crédito pessoal;
• Se vai efetuar uma compra num stand, tenha em atenção que é possível negociar a taxa de juro. Em última análise, terá diversos stands da mesma marca que poderá utilizar como argumento negocial. Em vários casos, tem um desconto no preço do carro se fizer o crédito automóvel, mas irá pagar juros o que acaba por encarecer a compra. Já reparou, a margem de venda dos stands muitas vezes é inferior à comissão que recebem da financeira, daí a pressão para que faça lá o crédito;
• Se quiser um leasing ou ALD sugerimos que pesquise diferentes instituições financeiras. Nunca se esqueça de negociar o preço do seu automóvel (especialmente se a compra for feita por empresa, poderá beneficiar de descontos a partis de 20% nas várias marcas).

Agora só lhe resta escolher o seu carro, ver qual a prestação que consegue suportar (guardando uma margem de segurança) e começar o seu processo de escolha e negociação. Se quiser ajuda, podemos ajuda-lo a procurar o crédito automóvel mais barato, sem qualquer custo para si, bastando que para tal preencha o formulário abaixo.

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O que são seguros de capitalização?

Um seguro de capitalização é uma aplicação financeira constituída em forma de seguro de vida. Não é um seguro de vida normal pois não se destina a proteger qualquer sinistro. Antes, são produtos financeiros destinados à constituição de poupanças, pensado no longo prazo (sendo que para tal dispõe de uma tributação bastante mais favorável do que os restantes produtos). As companhias de seguros lançam estes produtos para captar a poupança das famílias e das empresas e como uma forma de se financiarem com custos mais baixos do que se fossem aos mercados financeiros.

Os seguros de capitalização garantem o capital?

Os seguros de capitalização diferenciam-se de outro tipo de seguros financeiros – os seguros unit linked – pois tipicamente garantem o capital investido e uma taxa de retorno anual. Podem ainda conferir uma distribuição nos resultados da companhia de seguros, mas aqui falamos de um rendimento variável (que não pode ser negativo) mas que normalmente não existe. A existir, será nos seguros de capitalização que apenas conferem uma taxa de retorno variável indexada aos resultados ad companhia.

Qual a taxa de retorno atualmente disponível?

As taxas de retorno nos seguros financeiros, seguros de capitalização, depósitos a prazo ou certificados de aforro é altamente variável ao longo do tempo. No caso dos seguros de capitalização, podemos dizer que as taxas de retorno tendem a ser superiores às taxas dos depósitos a prazo, uma vez que não existe um fundo de garantia de depósitos. Atualmente, nas seguradoras com quem a Reorganiza trabalha, as taxas rondam os 2%-3%. Sendo inferior à taxa de inflação, não deixam de ser taxas de retorno interessantes para quem não quer assumir riscos.

Em que consiste o contrato de Seguro de Capitalização

Um Seguro de Capitalização é um contrato de seguro de vida com os seguintes requisitos ou intervenientes:

• Entidade Seguradora;
• Tomador de Seguro, ou a entidade que celebra o contrato de seguro com a Entidade Seguradora;
• Pessoa Segura, ou a pessoa no interesse do qual o contrato é celebrado;
• Beneficiário, ou a Pessoa Singular ou Coletiva a favor de quem reverte a prestação da Entidade Seguradora decorrente do contrato de seguro;
• Apólice, ou o conjunto de condições na qual é formalizado o contrato de seguro;
• Acta Adicional, ou o documento que titula uma alteração à apólice;
• Prémio, ou montante entregue pelo Tomador do Seguro por contrapartida das garantias do contrato

Quais os impostos que se pagam nos Seguros de Capitalização

A tributação dos seguros de capitalização e dos demais produtos financeiros é definida todos os anos em orçamento de estado. Sendo produtos destinados à poupança para o longo prazo conferem uma tributação sobre os lucros que é muito mais favorável do que nos restantes produtos (com exceção dos PPR).

A taxa de imposto aplicável é variável tendo em conta o prazo corrido no investimento. É importante considerar que para a aplicação destas taxas pelo menos 35% do total investido tem de ter sido investido na primeira metade do contrato:

• Prazo até 5 anos – 28% de tributação;
• Entre 5 e um dia até 8 ano – 22,40% de tributação;
• Mais de 8 anos e um dia – 11,20% de tributação.

Qual o risco de investir em seguros financeiros?

Sendo produtos de capital e taxa de juro garantida o principal risco que corre ao investir nestes produtos é o risco de falência da instituição seguradora. Desde que a seguradora se mantenha a operar o seu dinheiro será devolvido nas condições acordadas inicialmente.

O facto de terem um risco teoricamente mais elevado e também o facto de serem pensados para o investimento para o longo prazo faz com que a remuneração associada aos seguros de capitalização seja superior às taxas praticadas em produtos alternativos, como por exemplo os depósitos a prazo. Atualmente é possível obter níveis de retorno perto de 2%-3%, taxas em tudo semelhantes às taxas dos depósitos a prazo. Tenha em mente, contudo, que as companhias de seguros tendem a rever para baixo a taxa garantida de forma mais lenta do que os bancos, que rapidamente ajustam a sua oferta…

Existe algum fundo de garantia dos seguros?

Não existe um fundo de garantia de seguros. Na prática, quem aplica o seu dinheiro em depósitos a prazo tem um fundo de garantia de depósitos mas nos seguros o que garante o capital é o balanço da companhia de seguros. Só perde dinheiro se a companhia de seguros for à falência (nos últimos anos vimos problemas com os bancos e não com as seguradoras). Tenha em mente que deve escolher bem a companhia de seguros a quem entrega o seu capital, sendo que a Reorganiza Seguros apenas trabalha com seguradoras sólidas.

Conclusão

Os seguros de capitalização são produtos com maior eficiência fiscal quando comparados com outros produtos da mesma categoria. Nos tempos que correm, uma das suas preocupações deverá ser a redução da sua fatura fiscal, utilizando as vantagens que a lei possibilita. Acreditamos que este tipo de aplicações pode ser muito relevante para quem não quer assumir riscos e com um horizonte temporal de investimento mais alargado, uma vez que tendem a existir comissões de subscrição e comissões de resgate nos primeiros anos.

Como saber quanto exigir de retorno de um investimento?

Existem diferentes níveis de retorno esperado para cada investimento. Sabemos que se não arriscamos não podemos querer ter muito retorno, embora alguns “investidores” tenham percebido isso da pior forma em Portugal. O certo é que existe e sempre existirá uma relação direta entre retorno esperado e risco.

A teoria financeira classifica os investidores como “avessos ao risco”, querendo isto dizer que:

1. Para o mesmo nível de risco, queremos o maior retorno possível;
2. Para o mesmo nível de retorno, queremos o menor risco possível.

Parece simples. Esta premissa faz todo o sentido em termos teóricos, mas sabemos que a realidade é muito diferente. Simplesmente, muitos investidores contentam-se com baixos níveis de retorno para riscos elevados.

Começamos no ativo sem risco

Todos os investimentos devem ter como baliza as taxas de retorno dos ativos sem risco. Podemos sempre pensar que risco há sempre, o que é verdade, mas existe um ativo que tem o menor risco de todos numa economia. Esse ativo são as Obrigações de Governos, como os empréstimos ao Governo dos EUA ou da Alemanha.

Estes ativos permitem-nos obter determinado nível de retorno. Já chegou a ser negativo mas com a subida das taxas de juro tem havido uma subida do retorno destes investimentos menos arriscados. Tendo em conta este risco, não faz sentido exigir um retorno inferior ao retorno proporcionado por estes ativos pois, caso contrário, deveríamos investir neste ativo (pelo menos se formos racionais).

Determine o prémio de risco para o risco do seu investimento

O passo seguinte consiste em perceber o prémio que vai exigir para assumir riscos. Estando a falar de investimentos mais arriscados do que o investimento no ativo sem risco, temos de somar algum prémio que nos compense, aquilo que a teoria financeira chama de prémio de risco. Como facilmente percebemos, o prémio de risco depende do nível de risco adicional que vamos tomar, sendo certo que existem diferentes níveis de risco ao dispor.

O que importa referir é que, sempre que pensa num investimento e no retorno que quererá obter desse investimento, terá de considerar o patamar mínimo de retorno (“activo sem risco”) e um prémio de risco. É simples. Não se esqueça desta máxima, pois tem de ser devidamente remunerado pelo risco em que incorre.

O que fazer com esta teoria toda?

Mostrámos acima algo que nos parece bastante simples e imediato mas que sabemos que é esquecido. Esta teoria destina-se a que reflita sobre a necessidade de ser compensado pelos riscos que corre, o que obrigará a que seja mais criterioso na escolha de investimentos. Por exemplo, talvez não faça sentido emprestar dinheiro aos bancos (depósitos a prazo) se receber menos do que consegue com os certificados de aforro. Por outro lado, o investimento imobiliário permite-lhe uma relação risco/retorno potencialmente mais interessante do que o investimento em determinados fundos de investimento, especialmente se investirmos com recurso a crédito habitação para investimento.

Diversificação do Risco

Se entendermos o risco pela volatilidade de um ativo ou o seu desvio padrão, torna-se simples compreender que diversificar uma carteira de investimentos pelo risco, significa reduzir o desvio padrão médio. Assim sendo, uma carteira de ativos diversificada pode conter apenas ativos de risco, podendo até ser todos da mesma categoria, como por exemplo ações ou fundos de investimento e seguros de capitalização.

Se o objetivo é diversificar o risco então podemos fazer claramente com uma classe de ativos, como por exemplo, diversificando uma carteira exclusivamente de ações. No entanto, se o objetivo não é diversificar o risco mas sim encontrar uma carteira de ativos que no seu conjunto resulte num risco menor e com um potencial de rentabilidade maior, entra o conceito de diversificação de ativos.

Diversificação de Ativos

A diversificação de ativos inclui uma alocação de ativos, algo que é conhecido como construir uma carteira de investimento onde se encontram diversos produtos de diversas categorias de risco. Neste contexto, poderá encontrar produtos sem risco (como por exemplo os depósitos a prazo) em que o objetivo é a proteção de investimento, juntamente com fundos de investimento, fundos de obrigações ou mesmo investimento imobiliário.

A alocação de diferentes ativos numa carteira de investimento permite obter uma rentabilidade potencial superior com o menor risco possível. No entanto, deverá considerar que o seu perfil de risco é muito importante pois cada investidor terá de dispor de uma carteira de investimento adequada aos seus gostos e tolerância ao risco. Por exemplo, investidores com perfil de risco defensivo, terão tendência a alocar grande parte do património financeiro em produtos de baixo risco deixando apenas uma pequena parte para a especulação.

Do mesmo modo, investidores com perfil de risco agressivo terão tendência a correr mais riscos em busca de uma maior rentabilidades, para isso, grande parte do património financeiro será alocado em produtos de risco, como por exemplo, ações.

Diversificar o risco e diversificar os ativos

Os dois conceitos de diversificação têm o condão de reduzir o risco do investimento e potenciar retornos mais relevantes. A junção destas duas estratégias permite otimizar o risco/retorno promovendo a estabilidade da carteira. Nunca se esqueça que o fundamental para quem quer ganhar dinheiro a sério nos mercados financeiros consiste em gerir bem os riscos, definir uma carteira com base no seu horizonte temporal de investimento e ter sempre em consideração que o seu gestor de conta não é seu amigo pelo que terá de pensar pela sua própria cabeça.

Aproveite a grande abertura dos bancos

A banca tem aumentado muito a concessão de crédito, batalhando pelos seus clientes e baixando os custos diretos (taxa de juro), embora tenha aumentado os outros custos, nomeadamente comissões e cross-selling. Aliás, nos últimos anos temos visto uma guerra de spreads no crédito habitação, guerra que pode aproveitar para reduzir o valor que paga todos os meses.

Dito isto, antes de se decidir por um pedido de empréstimo, é aconselhável que se coloque um conjunto de questões, tarefa essencial para perceber se precisa mesmo desse crédito e qual o crédito que deve escolher. Na tarefa de procura por uma alternativa de financiamento, deverá ter atenção a alguns cuidados a ter com os pedidos de crédito online. As burlas ainda são reais e muitas pessoas que vêm ter connosco têm más experiências, especialmente quando pagam custos de análise de processos que depois nunca são analisados.

Faça uma avaliação rigorosa

Ao pedir um crédito pessoal, sugerimos que conheça as várias características dos créditos pessoais. Se estiver a pedir um crédito para pagar outros créditos, vulgarmente conhecido como crédito consolidado, deverá antes de mais perceber o que é e para que serve o crédito consolidado. Muitas vezes existem alternativas para reduzir as suas prestações financeiras sem ter de pedir novos créditos, como seja a renegociação de créditos.

Confie na avaliação de risco

Os clientes devem fazer uma avaliação rigorosa das suas necessidades e objetivos e a banca tem de fazer também o seu papel na avaliação de risco e viabilidade das operações. Tendemos a olhar para esta avaliação de riscos com maus olhos:

1. Queremos que o banco facilite na avaliação de risco quando estamos a pedir crédito, pois a nossa preocupação costuma ser a aprovação do crédito, custe o que custar;
2. Quando já temos o dinheiro e estamos com dificuldade em pagar, então responsabilizamos o banco porque fez uma má análise.

Más práticas ou posturas podem existir em ambos os lados da barricada, mas o fundamental a ter em conta é que tanto o cliente com o banco devem fazer uma avaliação de riscos de forma correta. A preocupação de ambos deverá ser que o empréstimo seja pago nas condições acordadas, para evitar problemas para o banco (incumprimento) e, em especial, para as famílias (problemas financeiros com graves consequências). Para facilitar a sua análise, sugerimos que use um simulador de taxa de esforço.

Dito isto, sugerimos que seja sincero com o banco e com o intermediário que escolher para o representar, de modo a garantir uma boa experiência ao longo do contrato.

Perceba o real custo de um empréstimo

O custo com um crédito não se resume ao valor do spread ou da taxa de juro contratada. Tenha especial atenção aos custos “escondidos” como comissões, penalizações por atrasos, custos com seguros e outras comissões que lhe aparecem sem que se aperceba.

Como poupar dinheiro pedindo crédito?

Referimos atrás que um crédito pode ser usado para poupar dinheiro, o que à primeira vista pode parecer disparatado. Ao pedir um empréstimo vai ter de suportar uma prestação e pagar os juros e custos associados. No entanto, pode poupar dinheiro pedindo dinheiro emprestado à banca, usando de algumas estratégias:

1. Passar de inquilino a proprietário– O sonho de muitas famílias é ser proprietário, algo que financeiramente faz todo o sentido. Se existe muito mais flexibilidade no arrendamento, a poupança com a aquisição de habitação própria é enorme, ao mesmo tempo que aproveita a mais-valia da subida do preço do imóvel (especialmente relevante em tempos de inflação). Assim, sugerimos que simule o seu crédito habitação e veja se compensa adquirir o seu imóvel (quem sabe tornar-se investidor imobiliário?)
2. Otimizar a estrutura de créditos – É provável que com o tempo tenha contratado vários créditos, cada qual com as suas características e finalidades. Também é provável que as condições destes vários créditos estejam desatualizadas. Assim, pedir um crédito para otimizar a estrutura de créditos pode ajudar a poupar muito dinheiro todos os meses;
3. Reduzir os encargos com o seu crédito habitação – A guerra de spreads na banca permite-nos poupar dinheiro de forma simples. Bastará transferir o seu crédito para um banco mais amigo do seu bolso.

O crédito pode ser uma ótima ferramenta mas pode, também, ser um pesadelo financeiro. Assim, é fundamental uma análise adequada e muita cautela para que consiga usar o crédito para poupar dinheiro.

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NENHUMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA DÁ CRÉDITO A CLIENTES COM PROBLEMAS BANCÁRIOS

Muitas pessoas acabam por ser prejudicadas por empresas ou por particulares que prometem o acesso ao crédito para clientes com incumprimentos. É fundamental que perceba, apesar de poder ler algo diferente noutros lados, que nenhum banco dá crédito a clientes com o registo de incumprimento no Mapa de Responsabilidades de Crédito. Mesmo que o quisessem fazer, os bancos estão impossibilitados pelo regulador de lhe dar crédito nestas condições, visto que têm de fazer análises de risco de cada cliente e de cada operação.

Uma dica…

Já pensou que a generalidades destas empresas ou particulares que lhe prometem o crédito nestas condições lhe cobram uma comissão de análise, que pode ter vários outros nomes? Qual é o negócio destas entidades? Será intermediar o crédito ou receber comissões de “análise”, sendo que na maioria das vezes nem lhe pedem nenhum documento?

Quais As Alternativas para ter o seu Empréstimo?

O incumprimento de contratos com a banca tem crescido e as instituições financeiras simplesmente não querem dar empréstimos a pessoas com este nível de risco. Assim, terá dois caminhos:

• Se quiser um crédito para consumo novo, não irá ter acesso ao crédito. Atenção neste contexto aos perigos de pedir empréstimo online. Não pague a empresas para lhe fazerem a análise de financiamento pois simplesmente irá estar a deitar dinheiro para a fogueira. A resposta (se existir) será sempre de que o empréstimo não foi aprovado.
• Se quiser crédito para a redução das suas prestações financeiras (crédito consolidado), também não irá conseguir. No entanto, existem soluções alternativas que não passam por pedir novo empréstimo mas que permitem um sucesso equivalente.

O que fazer?

Se está numa destas situações o caminho que tem ao seu dispor passa por regularizar o incumprimento, algo que conseguirá fazer negociando diretamente com cada uma das instituições financeiras. Saiba que o banco tem de provisionar as suas contas se os clientes estão em incumprimento. Por outras palavras, tem de reconhecer que poderá vir a perder dinheiro com o cliente, o que impacta diretamente as contas do banco. Logo, estará na disposição de negociar consigo, num plano que seja viável para ambas as partes.

Conte-nos a sua experiência. Diga-nos o que fez para reduzir as suas prestações e conte-nos as suas más experiências com os pedidos de empréstimo online. Nunca é demais salientar que todos os cuidados são poucos quando falamos de pedidos de empréstimos online.

Consulte o simulador de crédito pessoal da Reorganiza para perceber qual seria a sua prestação bancária.

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Somos da opinião que todas as variáveis e fenómenos podem ser caracterizados e classificados com base em algumas características comuns. No caso dos ativos financeiros salientamos três características que, quando definidas corretamente, irão permitir balizar e distinguir todas as classes de ativos: falaremos de seguida do retorno esperado, do risco e da liquidez.

Retorno Esperado

Todos os investidores em mercados financeiros, mesmo que o neguem, são especuladores. Ou seja, são indivíduos que investem hoje na esperança de vir a obter um lucro positivo no futuro, com a alienação do investimento. Assim, quem escolhe um investimento tem uma expectativa de retorno, que anda intimamente de mãos dadas com o Risco/Volatilidade do investimento. Como veremos, para obter mais retorno, teremos de assumir maior nível de risco. Saiba aqui como se iniciar no mundo dos investimentos.

Risco

Outra variável chave quando falamos de investimentos, que apesar de ser um conceito intuitivo, sabemos a relação dolorosa que os portugueses têm com esta variável, facto que se traduz nas posturas muito conservadoras que existem face aos investimentos.

Na realidade, a definição de risco é bastante simples e esclarecedora. O risco é a incerteza inerente a um acontecimento, não tendo de ser algo, por si, negativo. É simplesmente algo cujo resultado não conhecemos com precisão.

Relação Risco / Retorno

Como sabemos, no mundo dos investimentos existe uma grande relação entre risco e retorno. Parece lógico, mas esta relação é muitas vezes esquecida pela generalidade dos investidores. Na realidade, o que é lógico é que os investidores exijam um determinado nível de retorno para um investimento e que, quanto maior o risco maior o retorno.

Esta relação é suficiente para descrever os investidores, caracterizados por avessos ao risco. Ou seja, entre dois investimentos com o mesmo risco, devemos escolher aquele com maior retorno esperado. Dito de outro modo, entre dois investimentos com o mesmo nível de retorno esperado, devemos escolher aquele com menor risco.

Liquidez

O terceiro conceito que introduzimos é o conceito de liquidez, que mais não é do que a possibilidade de comprar ou vender um determinado activo, num momento desejado e a um preço considerado pelo mercado justo.

Um exemplo é uma acção que possui maior liquidez do que um imóvel, pois, para a tornar em dinheiro basta dar uma ordem ao corretor. No caso do imóvel, teremos de esperar bastante mais tempo e o processo negocial é conhecido por tender a levar à baixa do valor que obtemos na venda.

Os depósitos a prazo são, por vezes, considerados de liquidez imediata. No entanto, devido à existência de penalizações por mobilização antecipada, destaca-se a perda do direito aos juros, factor que, a nosso ver, limita um pouco esta liquidez. Outros produtos que criam barreiras à liquidez são os fundos de investimento, que tanto na constituição como no resgate ou desmobilização podem estipular períodos mínimos de permanência ou condições penalizadoras.

Naturalmente que alguns produtos, pelas suas características, podem justificar algumas condições. Contudo, terá de ter cuidado com as comissões de subscrição ou resgate, comissões essas que podem prejudicar gravemente o retorno de um investimento. Neste contexto, finalmente, salientamos que as sociedades gestoras não têm por hábito a cobrança destas comissões (que consideramos algo abusivas), apesar de terem uma menor eficiência fiscal.

Para que Serve esta Classificação?

Esta classificação permite estabelecer prioridades e adequar a escolha do activo ao nosso perfil de risco e horizonte temporal de investimento, dois processos também eles, de grande importância. Conhecer os seus ativos é fundamental para quem quer saber como esses ativos interagem entre si e como podem contribuir para ganhar dinheiro na sua carteira.

Seja Realista

A primeira ideia que deve ter antes de se lançar por conta própria é que criar uma empresa não é tarefa fácil. Ou melhor, criar uma empresa rentável não é fácil. Assim, o ponto de partida passa por identificar uma oportunidade de negócio e garantir que temos as condições para a fazer prosperar, o que implica um estudo aprofundado e muita reflexão. Daqui resultará uma convicção de que o negócio é viável mesmo em situações de adversidade.

Seja Otimista

Se disser a alguém que vai criar o seu próprio emprego e que vai deixar de trabalhar por conta de outrem irá ouvir dois tipos de reações. Algumas pessoas irão dizer-lhe que faz muito bem e que se deve atirar de cabeça (cuidado para não bater em betão). Outros, a grande maioria, irá desaconselhar focando-se especialmente no risco e no medo. É curioso, quando alguém tenta fugir da “corrida dos ratos” é logo desencorajado por aqueles que não têm a capacidade ou a ousadia de pensar “fora da caixa”. Esquecemo-nos, contudo, que o progresso é feito por aqueles que ousaram desafiar as regras da maioria e arriscar no desenho do seu caminho.

Para criar a sua empresa tem de ser otimista. Tem de acreditar nas suas capacidades e seguir em frente. Mais uma vez, se fez uma análise correta e se viu que tem condições para criar valor… tem de acreditar em si.

Escolha Um Mentor (ou dois)

Criar um negócio, se é a sua primeira vez, é um passo no escuro. Assim, ganha muito em pedir apoio ou aconselhamento a pessoas mais preparadas ou experientes. Procure um ou mais mentores com quem falar com regularidade. Pessoas que podem criticar construtivamente as suas ideias e dar novos pontos de vista. Em última análise, o seu esforço deve passar por ter um modelo de negócios o mais sólido possível. E aqui só tem a ganhar em pedir a opinião a terceiros.

Tenha Capital Inicial

Um ponto crucial no mundo dos negócios é o financiamento das operações do dia-a-dia. Podemos ter grandes ideias mas na maioria das vezes demoramos mais tempo a transformá-las em dinheiro do que pensávamos. E o pior que pode acontecer é estar constantemente com a preocupação do financiamento das suas despesas pessoais do dia-a-dia, pois com grande probabilidade não terá um fluxo de receitas estável, pelo que não terá um salário fixo. Estar preocupado com o dinheiro irá trazer-lhe elevados níveis de stress e preocupação que em nada ajudam no momento da decisão.

Infelizmente, as empresas portuguesas são conhecidas por estarem descapitalizadas. Tendemos a criar negócios com baixo nível de capital social que facilmente passam para situações de “falência” técnica. Garanta que tem um … não é fácil, mas aumenta em muito a probabilidade de sucesso da sua empresa.

Exigência e Profissionalismo

O pior que pode acontecer a uma empresa é ser conotada como pouco profissional e tendo um serviço de qualidade sofrível, pois rapidamente queimam qualquer boa imagem que possam ter. E no mundo dos pequenos negócios a exigência e profissionalismo vêm muito dos seus sócios. Sócios pouco exigentes tenderão a criar negócios de qualidade sofrível. Temos de ser exigentes connosco próprios e com os nossos colaboradores. Pautarmo-nos sempre por padrões de ética e responsabilidade que marquem a diferença, nunca esquecendo que para fazer as coisas da mesma forma que já são feitas… não são precisas novas empresas.

Persistência e Paciência

Os momentos que antecedem o lançamento de um negócio são muito stressantes. A ansiedade apodera-se e queremos lançar o negócio o quanto antes. Neste campo temos de pesar a necessidade de qualidade com o timing de lançamento. Ou seja, não precisamos de lançar o negócio apenas quando está perfeito (nunca vai estar, acredite) mas também não devemos criar a empresa sem ter a garantia de que conseguimos satisfazer as necessidades.

Reorganiza – As Suas Finanças Em Boas Mãos